Si hubiera invertido $ 1,000 en el mercado de acciones nepalí durante 5 años, esto es lo que habría ganado

¿Alguna vez quiso saber si su inversión en la bolsa de valores nepalí habría sido fructífera o no? ¿Cuál sería el valor de su inversión de un mero Lakh de Rs.1 (NRs Cien mil ~ alrededor de $ 1,000) hace cinco años en valor actual?

Lo que Warren Buffet estaba tratando de transmitir a través de su cita anterior gira en torno a dónde y cómo un inversionista elige invertir el dinero que tanto le costó ganar. En el mundo de la inversión en acciones, no es necesario que tengamos razón todo el tiempo. Solo debemos ser coherentes con nuestro plan y ser pacientes con lo que hemos ejecutado. Incluso si hay pérdidas en algunas de las acciones, las ganancias en otras seguramente compensarán esas pérdidas, que es exactamente lo que mostrará este artículo en el contexto del mercado de valores nepalí. Este artículo mostrará lo que sucede si mantenemos las existencias durante solo 5 años.

Para este estudio, elegí las 20 principales empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Nepal (NP: NEPSE). Estas 20 acciones siempre han sido atractivas en sus respectivos sectores. También he incluido algunas otras acciones que tienen mayores activos.

Las 20 empresas elegidas



Empresa	Símbolo ticker	Sector	Inversión inicial (NR)	Costo por acción (NR)	Acciones compradas en julio de 2013
Banco de Inversiones de Nepal	PUNTA	Banco Comercial	100.000	784	128
Banco Nabil	NABIL	Banco Comercial	100.000	1,790	56
Everest Bank	EBL	Banco Comercial	100.000	1,575	63
NIC Asia Bank	NICA	Banco Comercial	100.000	504	198
Banco global de IME	GBIME	Banco Comercial	100.000	475	211
Nepal Telecom	NTC	Telecomunicación	100.000	570	175
Banco Muktinath Bikas	MNBBL	Banco de Desarrollo a Nivel Nacional	100.000	265	377
Banco Gandaki Bikas	GDBL	Banco de Desarrollo a Nivel Nacional	100.000	108	926
Compañía Hidroeléctrica Chilime	CHCL	Empresa hidroeléctrica	100.000	1,193	84
Finanzas ICFC	ICFC	Compañía financiera	100.000	118	847
Hotel Soaltee	SHL	Hotel de lujo	100.000	276	362
Compañía de microfinanzas Chhimek	CBBL	Empresa de microfinanzas	100.000	556	180
Microfinanzas Sana Kisan	SKBBL	Empresa de microfinanzas	100.000	605	165
Hoteles Oriential	OHL	Hotel de lujo	100.000	136	735
Compañía de seguros de vida de Nepal	NLIC	Compañía de seguros de vida	100.000	1.425	70
Corporación de seguros de vida	LICN	Compañía de seguros de vida	100.000	1,301	77
Butwal Power Company	BPCL	Empresa hidroeléctrica	100.000	785	127
Compañía de seguros Shikhar	SICL	Compañía general de seguros	100.000	406	246
Compañía de seguros Premier	FOTO	Compañía general de seguros	100.000	126	794
Primera empresa de microfinanzas	FMDBL	Empresa de microfinanzas	100.000	176	568

Método y supuestos

En primer lugar, supuse que la inversión inicial hace exactamente 5 años (julio de 2013) fue de NR. 1 Lakh (100.000 NR) en cada una de estas poblaciones. Calculé cuántas acciones de la empresa podía comprar a sus precios en ese momento. Luego, calculé todos los dividendos en acciones (acciones de bonificación), dividendos en efectivo y acciones correctas que esas compañías pueden haber proporcionado en este período. Todos los valores fueron compuestos y se calculó el valor final. También deduje la inversión adicional en acciones correctas del valor actual. ¿El resultado? ¡Usted se sorprenderá!

Pocas de estas empresas también habían hecho flotar sus emisiones públicas iniciales (OPI) en plazos similares, por lo que también fue más fácil hacerse con acciones casi a su precio de valor nominal.

También se hicieron algunas suposiciones:

Se ha supuesto que los dividendos en efectivo recibidos no se volvieron a invertir.
No se asume un impuesto sobre las ganancias de capital del 5% sobre los dividendos en efectivo y en acciones. Dado que solo se encuentran en el valor nominal, el resultado final no se compensa con una gran cantidad.
El accionista suscribió todas las acciones de derecho ofrecidas emitidas durante el período de 5 años.
El costo de la participación correcta aplicada se ha deducido del valor final.



Método
Número inicial de acciones = $ 1,000 (o NR cien mil) dividido por el precio de cierre del último día de negociación de julio de 2013
Agregar: No. de acciones de bonificación (o dividendo en acciones de todos los años)
Agregar: No. de acciones de derechos de todos los años
Multiplicar el último precio de negociación de julio de 2018
Menos: inversión en acciones correctas
Agregar: Dividendo en efectivo de los 5 años
= Valor final de todas las acciones en 2018

Resultado de dejar crecer su inversión durante 5 años

El claro ganador fue una compañía de seguros generales - Premier Insurance Company (Nepal) Ltd. Si hubiera invertido solo NR. Cien mil ($ 1,000) en Premier Insurance (NEPSE: PIC) en julio de 2013, mi inversión habría crecido a NR. ¡3,72 millones hoy (alrededor de $ 37,200)! Eso es un rendimiento compuesto anual del 106%, lo que significa que mi dinero habría crecido un 106% cada año entre julio de 2013 y julio de 2018.

El segundo puesto lo ocupó una empresa de microfinanzas a nivel nacional llamada First Microfinance. Es una institución financiera autorizada que está regulada por Nepal Rastra Bank (el banco central de Nepal) y trabaja en áreas remotas y urbanas de Nepal en una situación financiera mejorada para las personas al brindar acceso a microcréditos. First Microfinance (NEPSE: FMDBL) también ha mostrado un tremendo crecimiento en su negocio en estos años y ha sido autorizado por el regulador para otorgar préstamos a instituciones microfinancieras más pequeñas. Una inversión de NR 1 Lakh hace cinco años en acciones de FMDBL habría generado NR 18,31 Lakh (NR 1,83 millones) hoy. Su rendimiento en stock de FMDBL habría crecido casi un 79% anual.

Otra compañía de seguros distintos de los de vida, Shikhar Insurance (SICL), también estuvo muy cerca. La inversión en Shikhar Insurance Company habría proporcionado un rendimiento anual del 66%.

Tasa de crecimiento anual compuesta de la inversión

La inversión de 1 lakh de rupias en Premier Insurance habría proporcionado un rendimiento anual del 106%, mientras que la inversión de 1 lakh de rupias en Butwal Power Company habría generado solo un rendimiento anual del 0,89%. El rendimiento medio de NEPSE es del 15%

Valores	Acciones compradas en julio de 2013	Dividendo en acciones (acciones de bonificación)	Acciones de oferta de derecho	Acciones totales hoy	Dividendo en efectivo (NR)	Valor de hoy (NR)	Retorno anual (%)
PUNTA	128	168	-	296	17.025	205.000	15.44
NABIL	56	128	-	184	9,626	173,040	11.59
EBL	63	185	58	306	7.591	199.555	14,82
NICA	198	337	154	689	8.130	205,282	15.47
GBIME	211	250	-	461	4.893	130,724	5.50
NTC	175	-	-	175	41.500	166,108	10,68
MNBBL	377	1,587	1,491	3,455	7.630	1,142,846	62,78
GDBL	926	1.432	1.364	3.722	14,797	581,503	42,20
CHCL	84	106	-	190	6,935	144,642	7,66
ICFC	847	809	507	2,163	32.179	350,350	28,50
SHL	362	760	-	1.122	3,233	256,675	20,75
CBBL	180	798	162	1,140	41.577	997,484	58,41
SKBBL	165	296	95	556	5.980	641.000	45,00
OHL	735	639	-	1,374	12,699	723,030	48,54
NLIC	70	353	-	423	403	432.000	34,00
LICN	77	125	-	202	478	306,765	25.13
BPCL	127	15	85	227	18.586	104,525	0,89
SICL	246	992	124	1362	4.585	1,263,357	66.08
FOTO	794	1,738	912	3,444	4.408	3.728.704	106,21
FMDBL	568	704	2.615	3,887	20,146	1.831.138	78,87

Los 5 principales bancos comerciales de Nepal ni siquiera estaban cerca

Los cinco bancos comerciales de Nepal tomados para este estudio no se encontraban en la mitad superior. Nabil Bank, Nepal Investment Bank, NIC Asia Bank, Everest Bank y Global IME Bank son los cinco bancos privados más grandes en términos de tamaño de sus activos, pero los rendimientos de sus inversiones en acciones no estaban a la par.

Esto también debería mostrar que uno no debe temer ser separado de la multitud. Los bancos representan la mayor parte de la capitalización de mercado del mercado de valores nepalí y son seguros para inversiones a largo plazo. Sin embargo, lo que es seguro y cómodo no ofrece más beneficios que algo que está creciendo. Invierta en sectores que crea que están infravalorados y que pueden aumentar en el futuro.

Inversión inicial y rendimientos en un diagrama de barras

Conclusión

El estudio muestra claramente que las empresas con un enorme potencial de crecimiento son mucho más atractivas y proporcionarán mejores rendimientos. Este estudio también debería ser una motivación para que los inversores principiantes entren en el mercado de valores nepalí. El entorno del mercado de acciones en Nepal está experimentando una tendencia bajista durante los últimos 2 años, pero aquí es cuando la mayoría de los jugadores ganarán: comprando a la baja y vendiendo a la alta cuando el mercado ha cobrado un impulso alcista. No espere a que lleguen los toros y comience a invertir en empresas que tengan potencial de crecimiento.