La visión de un hombre común de las inversiones en bolsa

Un escenario de mercado pico

Cuando los mercados de valores en todo el mundo alcanzan su punto máximo, las valoraciones parecen caras. Las correcciones parecerán inminentes cuando los mercados alcancen niveles máximos. La corrección podría ser aproximadamente un quince por ciento de los niveles máximos o incluso tan mala como el cincuenta por ciento. Es difícil predecir cuánto bajarán los mercados cuando bajen.

Pero lo que sube debe bajar. Los mercados han subido durante demasiado tiempo. Las políticas de dinero fácil de los bancos centrales de todo el mundo han dado lugar a una larga corrida alcista. El dinero fácil no puede, no debe y no continuará por mucho tiempo.

Si los bancos centrales aprietan los tornillos de la liquidez, los mercados de valores cederán parte o la mayoría de las ganancias. La codicia y el miedo son las dos etapas del ciclo de inversión que dan como resultado un auge o una caída del mercado. En mi opinión, los mercados deben corregirse en todo el mundo. No soy un experto en el mercado de valores y solo comparto mis puntos de vista como un hombre común.

Las 4 estrategias de inversión críticas

1. Manténgase en efectivo.
2. Identifica gemas ocultas.
3. Pesca de fondo
4. Manténgase invertido a largo plazo.

Manténgase en efectivo

Foto de Sharon McCutcheon en Unsplash

1. Manténgase en efectivo

Es prudente que la mayoría de los inversores individuales trasladen la mayor parte de sus inversiones a efectivo, depósitos y bonos gubernamentales seguros por ahora. No estoy diciendo que uno deba vender todas las acciones. Se pueden mantener acciones de calidad con fundamentos sólidos y vender solo las demás.

Es posible que los depósitos o los bonos del gobierno no den rendimientos atractivos, pero estos no disminuyen cuando lo hacen el resto de los mercados. Me temo que las correcciones no se limitarán solo a las acciones esta vez. La política de dinero fácil ha inflado los precios de los activos en materias primas, bienes raíces y otras clases de activos.

Por lo tanto, podemos ver dolor en sectores como las materias primas y el inmobiliario. Las monedas digitales son susceptibles de sufrir daños graves.

2. Identificar gemas ocultas

Este es también el momento de identificar selecciones de buen valor entre las acciones. Sigo el pensamiento de la vieja escuela de mirar los fundamentos. Necesitamos observar la relación precio-ganancias, el crecimiento de los ingresos, el crecimiento de las ganancias, el rendimiento de los dividendos y el crecimiento de los dividendos de una acción para decidir si una acción tiene potencial de crecimiento. La mayoría de las métricas están disponibles ahora con solo hacer clic en un botón. También debemos analizar el desempeño histórico de la compañía durante los últimos cinco años para evaluar las tendencias.

Nunca deberíamos escuchar a ciegas los consejos de expertos financieros. Un experto puede recomendar, por ejemplo, la compra de una empresa porque le iría bien en un régimen de tipos de interés bajos. Pero si el régimen de tipos de interés bajos termina en dos meses, el asesoramiento de expertos que se dio antes dejaría de ser válido. Por lo tanto, debemos seguir el consejo de un experto solo cuando comprendamos las razones detrás de su consejo.

¿Qué pasa si uno no está interesado en todo el procesamiento de números involucrado? Dicha persona debe mantenerse alejada de la exposición directa a las acciones, pero puede invertir a través de la ruta de los fondos mutuos. Pero incluso para una persona que invierte en fondos mutuos, se necesita un conocimiento básico de los mercados. Deben apreciar las diferencias entre un fondo indexado, un fondo sectorial o un fondo de crecimiento.

3. Pesca de fondo

Una vez que se identifican las gemas ocultas, espere a que el mercado toque fondo antes de comprar. Esto es más fácil dicho que hecho. Nadie sabe a ciencia cierta dónde está el fondo. Podría estar un 25% por debajo del pico, un 50% por debajo del pico o incluso peor.

Este es un juicio que uno debe hacer por su cuenta. Mi expectativa personal es que los mercados puedan corregir entre un 25% y un 50% de sus valores máximos en todo el mundo. Las suposiciones que impulsan tal predicción son condiciones monetarias estrictas, valoraciones excesivas y tasas de interés crecientes. Pero es difícil predecir los mercados. Uno debería tomar las opiniones de un no experto como yo con un saco de sal. Puede y debe esforzarse por comprender los mercados y formarse su propio juicio sobre las direcciones del mercado.

Un enfoque práctico es comprar cuando el mercado corrige aproximadamente un 10% desde el pico. Podemos dividir nuestras inversiones planificadas en veinte partes iguales y una parte se puede invertir cada mes durante los próximos veinte meses. De esta manera, podemos promediar las fluctuaciones del mercado y, por lo tanto, minimizar el riesgo. Podemos utilizar la corrección del mercado como un momento oportuno para comprar.

El mercado de valores es una opción de inversión atractiva si y solo si un individuo está dispuesto a esforzarse por comprender los mercados. Esto implicaría un análisis detallado de los sectores y las empresas en las que uno está interesado en invertir.

Todo toma tiempo

Un árbol de mango tarda unos ocho años en dar fruto. Las inversiones en el mercado de valores tardan aproximadamente el mismo tiempo en dar sus frutos en forma de dividendos y revalorización del capital.

4. Manténgase invertido a largo plazo

La receta del éxito es invertir mucho tiempo en los mercados de valores. Es difícil no vender una acción que ha subido un 25% en pocos meses. Parece un gran retorno en poco tiempo. Pero es posible que esta acción tenga el potencial de aumentar su valor diez veces o