Consejos para invertir en acciones con altos dividendos

Después de aprender estos trucos, ¡invertir en acciones será mucho más fácil!

Alec Favale

¿Por qué considerar las acciones de dividendos?

En el entorno actual de tipos de interés bajos, los inversores necesitan un lugar donde poner su dinero para verlo crecer. Las acciones que pagan un dividendo sustancial pueden generar un crecimiento de valor a largo plazo. Normalmente, las empresas que pagan dividendos son empresas maduras que ganan dinero año tras año y devuelven parte de las ganancias a los accionistas en forma de dividendos.

¿Qué son los dividendos?

Los dividendos son parte de las ganancias trimestrales o anuales de una empresa que se entregan a un determinado tipo de accionista. El monto de los dividendos entregados por una empresa lo determina el directorio. Estos dividendos generalmente vienen en forma de efectivo, acciones u otras propiedades de inversión.

Las empresas tienen una serie de opciones cuando publican una ganancia para el trimestre o el año. Pueden mantener las ganancias en el banco en forma de ganancias retenidas, que suele ser el caso de una empresa más nueva que aún se está estableciendo. Una empresa también tiene la opción de invertir el dinero en proyectos de expansión, marketing u otros departamentos. La tercera opción es entregarlos a los accionistas como dividendos.

Algunas empresas también realizan recompras de acciones a través de sus ganancias netas, que es un método para comprar sus propias acciones en el mercado abierto. Sin embargo, estas recompras de acciones no alteran el valor de las acciones de la empresa de la misma manera que los precios suben o bajan cuando los inversores independientes compran o venden acciones de la empresa.

No solo las grandes empresas pagan dividendos sobre las acciones, sino también los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF). Si un inversor u organización posee acciones en un fondo mutuo o ETF, se le pagan dividendos cuando el fondo muestra una ganancia.

Con fondos mutuos y ETF, también es posible que los accionistas e inversores reciban una distribución de ganancias de capital. Este tipo de dividendo proviene de situaciones en las que un administrador de fondos liquida ciertas acciones y valores rentables en su fondo mutuo. El beneficio de esta liquidación se divide entre los accionistas del fondo mutuo o ETF.

Video sobre acciones de dividendos

Algunos términos para familiarizarse

Antes de considerar poner en juego el dinero que tanto le costó ganar en el mercado de valores, hay algunos términos básicos que lo ayudarán a guiarlo en este viaje.

Fecha de declaración

En referencia a los dividendos, la fecha de declaración es una fecha fija en la que el consejo de administración de una empresa anuncia el pago de dividendos. En la fecha de declaración, la junta directiva emite una declaración que se refiere a la fecha de declaración, el tamaño del dividendo, la fecha de registro, la fecha exdividendo y la fecha de pago.

Si lo miramos como un cronograma, la fecha de declaración de una empresa puede ser el primero del mes. En este caso, establecerán una fecha de registro y una fecha exdividendo.

Fecha de registro

La fecha de registro es el día en que la empresa revisa sus registros electrónicos y hace una lista de los accionistas a los que se les adeudan dividendos. Por lo general, esto ocurre entre unos días y una semana después de la fecha de declaración.

La fecha ex-dividendo es siempre tres días antes de la fecha de registro, y este es el último día en el que los inversores pueden comprar acciones de la empresa y seguir siendo elegibles para recibir dividendos de ese trimestre o año. Por ejemplo, una empresa declara su intención de proporcionar dividendos a los accionistas en la 1 ^st de mayo. En este caso, la fecha de registro se establece como el 5 ^º de mayo. Los inversores tendrían entonces hasta que el 2 ^º de mayo a las acciones de compra y recibir dividendos sobre dichas acciones. Cualquier persona que compra acciones después de la 2 ^ª de mayo no recibiría dividendos para ese período.

La razón por la que los inversores deben comprar sus acciones tres días antes de la fecha de registro previo es porque se necesita esa cantidad de tiempo para completar todo el papeleo y el trabajo entre bastidores de una compra de acciones. Un individuo no es reconocido formalmente como propietario de acciones hasta tres días después de su compra.

Fecha de pago

La fecha de pago de los dividendos suele ser una semana o diez días después de la fecha de registro.

Interés compuesto

En términos generales, el interés compuesto se refiere a la práctica de calcular el interés sobre el saldo principal junto con el interés acumulado de todos los períodos anteriores. Se utiliza una fórmula simple para calcular el interés compuesto para inversiones:

- P, siendo P el principal actual, i el tipo de interés nominal yn el número de períodos.

Por ejemplo, podemos tomar un monto principal de $ 1000, una tasa de interés del 10 por ciento y un período de diez años, con el interés compuesto sobre una base anual. Al final del período de diez años, el interés compuesto es $ 1593.

Para comprender adecuadamente el impacto del interés compuesto, podemos identificar lo que ganaría un inversionista durante diez años con la misma tasa de interés, a través de una inversión regular. En este caso, ganarían $ 1000 en intereses durante diez años a una tasa del 10%. Cuanto mayor sea la cantidad inicial, más puede ganar un inversor a través del interés compuesto.

Intereses compuestos y dividendos

Para los inversores que invierten regularmente en empresas que ofrecen dividendos, también existe la posibilidad de reinvertir este dinero de dividendos en el mercado. En cierto sentido, el inversionista está capitalizando sus ganancias porque está ganando mucho más dinero a través de esta reinversión de lo que obtendría al tomar el dinero del dividendo y depositarlo en una cuenta corriente o de ahorros.

Para comprender el impacto de la capitalización en las ganancias de dividendos, usemos un ejemplo en el que alguien invierte $ 20 000 en una acción que ofrece dividendos. Esta acción ofrece un rendimiento anual del 12 por ciento. Si alguien siguiera reinvirtiendo el dinero que ganó de los dividendos en las mismas acciones que ofrecen dividendos a esa tasa de rendimiento anual durante 30 años, tendría $ 599,199.

En comparación, si el inversor en nuestro ejemplo solo invirtiera los $ 20,000 originales en acciones de dividendos y continuara depositando los dividendos anuales en una cuenta corriente o de ahorros casi sin intereses, solo terminarían con $ 72,000 en pagos de dividendos durante 30 años., más los $ 20,000 originales en acciones de la compañía.

Por supuesto, existen riesgos con la inversión compuesta porque continuamente está devolviendo ese dinero al mercado de valores. Existe el riesgo de que una empresa rentable y respetable atraviese una mala racha en la que el valor de sus acciones se estanca. En este caso, el inversionista no solo dejaría de recibir dividendos, sino que perdería parte de su dinero cuando el valor de la acción disminuya. Es por eso que invertir en acciones que pagan dividendos es una habilidad que los inversores deben dominar si quieren lograr el éxito a largo plazo.

Programa de goteo

El Programa DRIP, o Planes de Reinversión de Dividendos, es una forma en que los accionistas pueden comprar acciones directamente de una empresa, en lugar de tener que pasar por corretaje y sus comisiones. Esto se hace a través del dinero obtenido de los dividendos en efectivo, que la propia empresa toma y utiliza para comprar al inversor más acciones, o un porcentaje de las acciones, de la empresa.

Esta es una excelente manera para que los inversores no solo utilicen el principio de interés compuesto para aumentar sus rendimientos, sino también para evitar las tarifas y comisiones asociadas con un corretaje. La mayoría de las empresas que ofrecen programas DRIP no cobran nada por el servicio.

Algunos programas incluso permiten a los inversores realizar un OCP, o un pago en efectivo opcional, para comprar más acciones. Estos pagos pueden oscilar entre $ 25 y $ 100, según la cantidad de acciones que desee comprar la persona. Además de reinvertir el dinero ganado a través de dividendos, los programas DRIP también son una excelente manera para que los inversores aumenten su participación en una empresa de primera línea sin tener que pasar por corredores o fondos mutuos.

Tasa de dividendo

La tasa de dividendos es una forma de calcular todos los pagos de dividendos anualizados que un inversor recibe de las acciones, el fondo o la cartera que posee. Esto incluye pagos regulares de dividendos junto con cualquier pago no recurrente durante ese período. La tasa de dividendo se expresa mediante la siguiente fórmula simple:

Tasa de dividendo = (dividendo recurrente) * (número de períodos de dividendos en el año) + dividendos no recurrentes

Algunas empresas tienen tasas de dividendos fijas durante un período de algunos años, mientras que otras tienen tasas ajustables. Podemos ver un ejemplo en el que una empresa paga un dividendo de $ 5 trimestralmente, junto con un dividendo adicional de $ 1 por acción debido a un evento particularmente rentable que no esperaban.

En este caso, la tasa de dividendo = ($ 1) * (4) + $ 5 = $ 9

Rentabilidad por dividendo

El rendimiento por dividendo es una forma de que los inversores comprendan cuánto dinero está pagando una empresa a sus inversores en relación con el precio de sus acciones. La rentabilidad por dividendo es un valor porcentual y se calcula dividiendo los dividendos anuales por acción por el precio por acción. Esta es una excelente manera para que los inversionistas comprendan el “rendimiento de su inversión” de cada inversión en acciones que están haciendo.

Podemos utilizar un ejemplo del mundo real para comprender el rendimiento de los dividendos:

Microsoft tuvo su pago de dividendos más reciente a $ 1,44 por acción. En ese momento, el precio de sus acciones rondaba los 54,34 dólares. Esto significa que el rendimiento por dividendo de las acciones de Microsoft fue del 2,65%. Este es un número bastante común para empresas más grandes y estables. Si bien pagan dividendos sobre las acciones de forma regular, no pagan una gran cantidad. Esto se debe a que el enfoque de estas empresas está en mejorar su marca, invertir en nuevas tecnologías y proporcionar a sus inversores un mayor valor a través de incrementos graduales en el precio de las acciones.

Proporción de pago

La tasa de pago es una forma de definir qué porcentaje de las ganancias de una empresa van a sus accionistas a través de dividendos. La tasa de pago se calcula dividiendo los dividendos por acción por las ganancias por acción. Por ejemplo, una empresa que ofrece $ 5 en dividendos por acción y gana $ 20 por acción tendrá una tasa de pago de 0,25 o 25 por ciento.

Acciones de alto rendimiento de dividendos

Hay algunos inversores que buscan aumentos bruscos de su dinero de inversión poniendo su dinero en acciones de alto rendimiento de dividendos. Hay algunas acciones que ofrecen dividendos sustanciales, y algunas tienen una tasa de pago superior al 0,50 o al 50 por ciento. Sin embargo, estas acciones y acciones suelen ser muy riesgosas, por la sencilla razón de que están entregando demasiado dinero a los inversores a través de dividendos.

Empresas como Microsoft y Apple pagan dividendos, pero un par de trimestres malos no destruirán todo su negocio. Esto se debe a que mantienen una gran parte de su dinero dentro de la empresa para compensar esos riesgos. Por el contrario, una empresa o fondo que paga más de la mitad de sus ganancias como dividendos a los inversores tiene mucho menos margen de maniobra. Si algo sale mal para esta empresa, se encuentran en una situación difícil. Es por eso que los inversores deben pensar con mucho cuidado antes de invertir en empresas que tienen una tasa tan alta de pago de dividendos.

A pesar de los riesgos, hay muchas empresas exitosas que han estado pagando dividendos a sus inversores durante años, mientras mantienen una tasa de pago de entre 0,35 y 0,55. Por ejemplo, Verizon tuvo una tasa de pago del 51 por ciento el año pasado, mientras que General Motors alcanzó el 55 por ciento.

Análisis de acciones: Verizon Communications Inc. (símbolo de acciones VZ)

En términos de sus ingresos, ganancias por acción y pago de dividendos, Verizon Communications es una de las mejores acciones que un inversionista puede elegir. La empresa cuenta con unos ingresos anuales muy elevados, constantes y que aumentan gradualmente. También ofrecen dividendos estables:

2015: 2,23 dólares

2014: 2,16 dólares

2013: $ 2.09

2012: 2,03 dólares

2011: $ 1.975

Sus ganancias por acción para los mismos años fueron $ 4,37, $ 2,42, $ 4, $ 0,31 y $ 0,85, respectivamente. Esto significa que Verizon se compromete a pagar a sus inversores dividendos cada vez mayores, incluso si la empresa tiene un año decepcionante.

La razón por la que pueden salirse con la suya con este comportamiento es por los enormes ingresos que obtienen anualmente, junto con la estabilidad de su campo. Mientras que otras empresas pueden sufrir después de años malos, Verizon tiene un papel tan importante en muchos campos de comunicaciones diferentes que su poder de permanencia no está en duda.

En términos de su tasa de pago, Verizon se ubica en 0.51, 0.89, 0.52, 6.55 y 2.32 durante los últimos cinco años. Su relación P / U osciló entre 30 y 40 en 2011 y 2012. La relación P / U de Verizon subió drásticamente en los dos primeros trimestres de 2013, debido a sus ingresos relativamente bajos en 2011 y 2012. Desde principios de 2014, ha rondaba entre 10 y 20.

Tenga en cuenta que la relación P / E es un cálculo del precio por acción dividido por las ganancias por acción de los últimos cuatro trimestres. Esto significa que la relación P / U de una empresa en enero de 2016 refleja el valor de los datos de los cuatro trimestres anteriores. Las empresas que tienen una relación precio / ganancias alta están mostrando un precio de acciones alto a pesar de sus ganancias por acción relativamente modestas.

Si una empresa tiene una relación P / E alta, significa que los inversores creen que van a experimentar un crecimiento sustancial en los próximos años. En el caso de Verizon Communications, parece que los inversores tenían razón. Sus ganancias por acción aumentaron significativamente en 2013 y 2015.

Gráfico de precios de cinco años de las acciones de Verizon. Las "D" negras son las fechas en las que se paga el dividendo trimestral a los propietarios de las acciones.

Tipos de acciones para dividendos

Siempre que se les pregunte a los inversores sobre los tipos de acciones que pagan la mayor cantidad de dividendos de forma constante, le indicarán empresas de los sectores de telecomunicaciones y servicios públicos. En promedio, las empresas de telecomunicaciones ofrecen rendimientos del 5 por ciento y los servicios públicos ofrecen un 3,5 por ciento. El rendimiento de una acción se refiere a los ingresos generados por la inversión.

Tenga en cuenta que las empresas que pagan la mayor cantidad de dividendos de forma constante no siempre son las empresas que tienen los mayores aumentos porcentuales en el pago de dividendos de un año a otro. Esto se debe a que estas empresas, que suelen estar en los sectores de telecomunicaciones y servicios públicos, prefieren seguir siendo coherentes con su visión a largo plazo de la empresa y con sus pagos de dividendos.

Como se señaló en el ejemplo de Verizon Wireless, se espera que estas empresas paguen dividendos en constante aumento. Sin embargo, es raro ver aumentos porcentuales de dividendos del 20 o 30 por ciento en la industria de telecomunicaciones o servicios públicos. Esos saltos se encuentran con mayor frecuencia en acciones de consumo discrecional o financieras. Ofrecen el mejor porcentaje de aumento de un año a otro, pero esas empresas también son impredecibles en términos de precio de sus acciones. Unos dos grandes años pueden ir seguidos de uno muy malo para los inversores, lo que los hace más difíciles de vender como inversiones a largo plazo.

Al considerar los tipos de acciones para obtener dividendos, considere los productos básicos de consumo como un buen indicador para las empresas más grandes que siempre se mantendrán sobre una base sólida independientemente del desempeño de la economía. Los productos básicos de consumo son bienes que las personas no están dispuestas a eliminar de su presupuesto, independientemente de cuánto dinero estén ganando. Empresas como Procter & Gamble o Phillip Morris están en el negocio de los productos básicos de consumo.

Los inversores que quieran un valor serio por su dinero cuando se trata de dividendos también pueden analizar la lista de Dividend Aristocrats. Esta lista se refiere a empresas que han proporcionado a sus accionistas dividendos crecientes durante los últimos 25 años. Empresas como Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's y Wal-Mart Stores forman parte de esta lista.

Buen libro sobre acciones de dividendos

Importancia de la diversificación

La idea detrás de la diversificación con respecto a las inversiones en acciones es reducir el riesgo para un inversor. Después de todo, el objetivo de invertir es obtener rendimientos sustanciales y, al mismo tiempo, limitar el riesgo de una persona en caso de que una empresa o industria en particular sufra un mal período.

Es imposible ofrecer a los inversores una garantía de que su cartera nunca sufrirá pérdidas. No importa cuánto se diversifique una persona, no puede protegerse al 100 por ciento contra el riesgo. Sin embargo, una gran mayoría de los expertos de Wall Street cree que la mejor manera de minimizar el riesgo mientras se invierte a largo plazo es mediante la diversificación.

Cuando se habla de diversificación, primero debemos considerar los tipos de riesgo asociados con las inversiones en acciones. Los riesgos se dividen generalmente en dos categorías: no diversificables y diversificables.

Como sugieren las palabras, el riesgo no diversificable se refiere a un riesgo de todo el sistema que puede involucrar a todas las empresas del mercado. Por ejemplo, un cambio en las tasas de interés, una alta inflación, una guerra, un colapso económico y otros eventos similares pueden afectar a todos los sectores del mercado. Es imposible para los inversores diversificar su cartera de acciones para protegerse contra este riesgo.

Ahora llegamos al riesgo diversificable, que es específico de una empresa, industria, sector de mercado o incluso de un país. Este es el tipo de riesgo que se mitiga mediante la diversificación.

La diversificación se logra mediante la compra de acciones en empresas de múltiples sectores de mercado, industrias y países. La idea es tener una colección de acciones donde una parte de la cartera amortigua el golpe de la otra parte que atraviesa un mal período. Por ejemplo, si cinco de sus diez inversiones tienen un mal desempeño de 6 a 12 meses, las otras cinco deberían estar funcionando lo suficientemente bien como para asegurarse de que su cartera general siga teniendo un rendimiento positivo cada año.

También es posible diversificar comprando otros activos, como bonos, oro u otras materias primas.

Mantenerse al día con las empresas y las tendencias del mercado

Una parte importante de la diversificación de acciones consiste en mantenerse al día con la información sobre las empresas en la cartera de acciones de un inversor. Además, los inversores deben prestar atención a todo el mercado y a las industrias relacionadas con sus inversiones en acciones. Por ejemplo, un inversor con inversiones tanto en Apple como en Microsoft prestaría especial atención a las tendencias del mercado relacionadas con la industria de la tecnología.

Al centrarse tanto en las empresas como en sus industrias en su conjunto, los inversores pueden intentar reaccionar antes que el resto del mercado en términos de compra y venta de acciones. Si un inversor ve señales de advertencia en el mercado para una industria en particular, puede reducir sus inversiones en ciertas acciones y reinvertir ese dinero en otra parte.

Los inversores también deben buscar comprender las tendencias del mercado y cómo pueden afectar los precios de sus diversas tenencias de acciones. Las tendencias del mercado se refieren al comportamiento general de los mercados financieros. Por ejemplo, los mercados de valores a menudo se cotizan como un "mercado alcista" o un "mercado bajista", dependiendo de si el mercado tiene una tendencia alcista o bajista.

Si bien es muy difícil evaluar las tendencias del mercado antes de que sucedan, los inversores a menudo pueden comprender si un mercado en particular está experimentando una "burbuja". Por ejemplo, muchos inversores sintieron que el mercado de la vivienda estaba experimentando una burbuja en los años previos a la crisis financiera de 2008.

Si un inversor tiene acciones que forman parte de una industria y cree que la industria está experimentando una burbuja, tendrá que pensar cuándo debería dejar de invertir en esas empresas. Dejar las empresas demasiado pronto significa perder las ganancias potenciales del resto de la burbuja, mientras que esperar demasiado significa arriesgarse a una pérdida financiera porque los precios de las acciones de esas empresas comienzan a desplomarse.

Descargo de responsabilidad:

Este artículo es solo para fines educativos. Antes de comprar o vender acciones o bonos, consulte a su asesor financiero o corredor de bolsa. Recuerde: ¡las acciones no siempre aumentan de valor!