Seguro a término versus seguro de vida completo: pros y contras

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Los debates sobre seguros

El seguro de vida es uno de los temas más polémicos en el mundo de las finanzas personales. Los gurús de las finanzas personales populares como Dave Ramsey y Suze Orman advierten con severidad a las personas que se alejen del seguro de vida total y pregonan la superioridad del seguro temporal (vea a Dave Ramsey gritando sobre el seguro de vida en el clip a continuación). Por otro lado, muchos expertos en seguros de vida y finanzas personales defienden los méritos del seguro de vida total.

Para empeorar las cosas, ambas partes tienen incentivos económicos que podrían sesgar sus consejos. Ramsey, por ejemplo, recibe dinero publicitario de compañías de seguros de vida a término. Por otro lado, muchos asesores financieros y agentes de seguros de vida obtienen enormes comisiones por vender seguros de vida permanentes.

¿En quién confías?

Cuando llegó el momento de decidir qué tipo de seguro de vida era mejor para mí, me sumergí profundamente en tratar de comprender los pros y los contras de cada tipo de seguro de vida. ¡Fue dificil! No tenía conocimientos ni experiencia en finanzas o seguros de vida, y la mayor parte de lo que está escrito sobre el tema es denso y técnico. Decidí que era importante compartir lo que aprendí con los demás de una manera más fácil y accesible.

Este artículo compara la forma en que funcionan ambas políticas, cuánto cuestan y cómo se pueden utilizar en una estrategia de inversión.

¿Dave tiene razón?

Seguro de vida: conceptos básicos

Hay dos tipos básicos de seguros de vida disponibles en la actualidad.

Seguro de vida a término: seguro de vida que paga un beneficio por fallecimiento a sus beneficiarios si fallece dentro de los términos de la póliza. Si compra una póliza de 30 años en 2020 y fallece antes de 2050, sus beneficiarios recibirán el beneficio por fallecimiento. Si muere en 2051, sus beneficiarios no reciben nada. Durante esos 30 años, paga una prima mensual para mantener la póliza en vigor. Deje de pagar la prima y la póliza caducará.

Seguro de vida completo: seguro de vida que paga un beneficio por fallecimiento a sus beneficiarios cuando usted fallece. No hay límite de plazo. Este tipo de póliza también es una inversión. Su beneficio por fallecimiento puede aumentar con el tiempo (dependiendo de cómo esté estructurada la póliza), y puede acceder a una parte del beneficio por fallecimiento mientras esté vivo a través de algunos mecanismos diferentes, y puede usarlo para complementar sus ingresos de jubilación o para una gran compra.

Comparación de costos

Comparar el costo de diferentes tipos de pólizas de seguro de vida puede ser engañoso, porque son productos muy diferentes y no se pueden comparar fácilmente entre dólares y dólares. Es como comparar un automóvil con un pase de autobús. Uno es claramente más barato, pero puede que no le sirva de nada si vive en el campo.

Es más útil comparar el costo a la luz de los diferentes beneficios y riesgos inherentes a cada tipo de seguro.

Costos del seguro de vida a término

El seguro de vida temporal es casi siempre "más barato", en el sentido de que las primas que paga cada mes suelen ser bastante pequeñas en comparación con el seguro de vida total. Sin embargo, existen algunos inconvenientes que vienen con este bajo costo.

Por un lado, es probable que usted o sus beneficiarios nunca obtengan dinero de la póliza. El modelo comercial de la compañía de seguros de vida depende del supuesto de que la mayoría de las personas que compran pólizas nunca obtendrán un pago, ya sea porque sobreviven al plazo o porque dejan de pagar la prima. Si sobrevive más allá del plazo, lo que estadísticamente es probable que haga, todo lo que ha hecho es ayudar a pagar el pago de alguien que murió durante la póliza. La tranquilidad, sin embargo, podría valer la pena para usted. Es muy reconfortante pagar a muy bajo costo un recurso temporal para ayudar a sus seres queridos en el peor de los casos, incluso si es poco probable.

Costos del seguro de vida entera

El seguro de vida entera, sin duda, requiere primas más altas. Una regla general es que la vida entera es 10 veces más cara que el término, siendo todos los demás factores iguales. Y las primas deben pagarse la mayor parte del resto de su vida (generalmente hasta los 90 años aproximadamente) si desea mantener intacto el beneficio por fallecimiento. La cantidad de dinero que pagará en primas durante su vida es considerable. Sin embargo, hay al menos un beneficio significativo que recibe a cambio de estos altos costos: el beneficio es permanente. Siempre que siga pagando la prima durante el período de tiempo que se supone que debe hacerlo, usted o su beneficiario recibirán una devolución de dinero por lo que pagó.

Otra consideración: si decide que desea agregar más seguro temporal más adelante en su vida, será muy costoso. En ese caso, una póliza de seguro permanente podría haberle costado menos en primas a largo plazo.

Comparando los números

Supongamos que es un joven adulto joven y bastante sano (30 años). Probablemente podría obtener una póliza a término de 30 años con un valor de $ 150,000 en beneficio por muerte por alrededor de $ 15 / mes. Una póliza de por vida con la misma cantidad de beneficio por muerte probablemente costará alrededor de $ 150 por mes. En 30 años, habrá gastado $ 5,400 en seguros temporales o $ 54,000 en seguros de por vida. Sin embargo, digamos que llegas a los 60 años. Puede decidir que desea tener más seguro de vida; tal vez tenga hijos que aún no sean económicamente independientes o su cónyuge tenga necesidades médicas y usted no tenga mucho dinero ahorrado para que lo usen en caso de fallecimiento.. Si extiende su póliza de $ 150,000 por, digamos, otros 25 años con la esperanza de que dure hasta su muerte, probablemente costará alrededor de $ 170 / mes. Durante 55 años, habrá gastado $ 56,700 en (con suerte,a menos que viva después de los 85) $ 150,000 de beneficio por fallecimiento para su beneficiario. Si hubiera tenido toda la vida todo el tiempo, habría pagado $ 99,000 durante los mismos 55 años. Sí, ¡eso todavía es un poco más caro! Pero espere, tenga en cuenta que el beneficio por fallecimiento de una buena póliza de vida entera tiene el potencial de crecer con el tiempo, si trabaja con una buena compañía de seguros de vida de buena reputación. Calculemos una tasa de crecimiento conservadora del 3%; habrá crecido a $ 762,000 para cuando tenga 85 años. ¿Preferiría pagar $ 56,700 por la probabilidad de transferir $ 150,000 a sus beneficiarios, o $ 99,000 por la garantía de transferir $ 762,000 a sus beneficiarios? Esa es una pregunta que debe considerar al decidir qué es lo mejor para usted.habría pagado $ 99,000 durante los mismos 55 años. Sí, ¡eso todavía es un poco más caro! Pero espere, tenga en cuenta que el beneficio por fallecimiento de una buena póliza de vida entera tiene el potencial de crecer con el tiempo, si trabaja con una buena compañía de seguros de vida de buena reputación. Calculemos una tasa de crecimiento conservadora del 3%; habrá crecido a $ 762,000 para cuando tenga 85 años. ¿Preferiría pagar $ 56,700 por la probabilidad de transferir $ 150,000 a sus beneficiarios o $ 99,000 por la garantía de transferir $ 762,000 a sus beneficiarios? Esa es una pregunta que debe considerar al decidir qué es lo mejor para usted.habría pagado $ 99,000 durante los mismos 55 años. Sí, ¡eso todavía es un poco más caro! Pero espere, tenga en cuenta que el beneficio por fallecimiento de una buena póliza de vida entera tiene el potencial de crecer con el tiempo, si trabaja con una buena compañía de seguros de vida de buena reputación. Calculemos una tasa de crecimiento conservadora del 3%; habrá crecido a $ 762,000 para cuando tenga 85 años. ¿Preferiría pagar $ 56,700 por la probabilidad de transferir $ 150,000 a sus beneficiarios, o $ 99,000 por la garantía de transferir $ 762,000 a sus beneficiarios? Esa es una pregunta que debe considerar al decidir qué es lo mejor para usted.Compañía de seguros de vida acreditada. Calculemos una tasa de crecimiento conservadora del 3%; habrá crecido a $ 762,000 para cuando tenga 85 años. ¿Preferiría pagar $ 56,700 por la probabilidad de transferir $ 150,000 a sus beneficiarios o $ 99,000 por la garantía de transferir $ 762,000 a sus beneficiarios? Esa es una pregunta que debe considerar al decidir qué es lo mejor para usted.Compañía de seguros de vida acreditada. Calculemos una tasa de crecimiento conservadora del 3%; habrá crecido a $ 762,000 para cuando tenga 85 años. ¿Preferiría pagar $ 56,700 por la probabilidad de transferir $ 150,000 a sus beneficiarios o $ 99,000 por la garantía de transferir $ 762,000 a sus beneficiarios? Esa es una pregunta que debe considerar al decidir qué es lo mejor para usted.

Pero hay otros pros y contras a considerar además de este análisis de costos.

¿Cuál es la mejor inversión?

"Compre plazo e invierta la diferencia"

Estrictamente hablando, el seguro de vida temporal no es una inversión. Es probable que no le devuelvan ningún dinero, pero le asegura que su familia obtendrá algo de dinero en el peor de los casos. Esa sensación de seguridad puede valer la pena para usted.

El seguro de vida permanente es, técnicamente, más una inversión, aunque algo complicada. Debido a que es complicado y no crece tan rápido como otras inversiones, como el mercado de valores, los defensores del seguro a término dicen que debe comprar una póliza a término en lugar de una póliza permanente y poner la diferencia en el mercado de valores. Pero, ¿es esa realmente la mejor manera de invertir su dinero?

Vida entera como inversión

Sin embargo, el seguro de vida permanente ofrece algunos beneficios únicos que podrían hacer que valga la pena como inversión para algunas personas. Funciona como una inversión de estas tres formas:

1. Usted o sus beneficiarios tendrán, como mínimo, el 'retorno' del beneficio por fallecimiento sobre la 'inversión' de su prima mensual. En el ejemplo anterior, la tasa interna de rendimiento del beneficio por muerte solo (para alguien que muere a los 85 años, por ejemplo) es ~ 3.7% anualizado.

2. La póliza tiene un valor en efectivo que crece. Esta es la parte de la política que es más intrigante, pero también la más controvertida. Además de su beneficio por fallecimiento, tiene una "cuenta" de valor en efectivo que crece a una tasa garantizada (a menudo, del 3 al 5%) con el tiempo. Este es el efectivo al que puede acceder de diferentes maneras mientras tenga la póliza.

Los críticos del seguro de vida integral señalan que, cuando muere, solo obtiene el beneficio por muerte. El valor en efectivo desaparece. Esto es técnicamente correcto. Sin embargo, es engañoso. El valor en efectivo no es separado ni adicional a su beneficio por muerte, pero es mejor considerarlo como una parte de su beneficio por muerte que la empresa le permite acceder en vida. Si retira el valor en efectivo, su beneficio por fallecimiento se reduce en la misma cantidad. Hay varias formas de acceder al valor en efectivo. Sin embargo, en el nivel más básico: puede usar este valor en efectivo como una cuenta de inversión y retirarlo en cualquier momento para una compra importante o para complementar sus ingresos de jubilación de otras fuentes. En particular, los retiros son generalmente libres de impuestos, lo cual es una ventaja que tiene sobre otras cuentas de inversión.

3. Las mejores compañías de seguros de vida pagan dividendos.Esto proviene de sus ganancias adicionales como resultado de invertir sus pagos de primas. El dividendo no está garantizado. Pero las mejores empresas tienen un largo historial de pago de dividendos de manera constante, todos los años. Su dividendo se basa en cuánto hay en la parte del valor en efectivo de su cuenta. A medida que aumenta su valor en efectivo, también lo harán sus pagos de dividendos. Por lo general, la compañía le ofrece algunas formas diferentes en que puede usar el dividendo: puede usarlo para comprar más seguro de vida; de esta manera, su beneficio por muerte puede crecer y, como resultado, su valor en efectivo también aumentará. Así es como funciona el seguro de vida como una inversión más tradicional. Crece y se agrava. También puede recibir el dividendo como un pago en efectivo, muchas personas lo hacen más adelante en la vida, una vez que su beneficio por fallecimiento ha alcanzado el punto que ellos desean.

Es cierto que el mercado de valores probablemente obtendrá mayores rendimientos que invertir en seguros de vida. Una suposición razonable es que el mercado de valores obtendrá un rendimiento anual del 6% al 8% del inversor típico, promediado durante un largo período de tiempo. El seguro de vida generalmente le brinda algo así como entre un 3 y un 5% después de tener en cuenta todos sus matices. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el seguro de vida tiene beneficios fiscales únicos y es más fácil de acceder (sin penalizaciones si se retira antes de la edad de jubilación), por lo que tiene algunas ventajas que podrían igualar esas diferencias.

Además, es importante tener en cuenta que aprovechar una buena rentabilidad bursátil depende del momento. Si se retira durante los malos años de mercado, su cartera disminuirá mucho más rápidamente. Incluso si el mercado se recupera, es posible que nunca se recupere de las pérdidas de los años malos (consulte esta explicación aquí). Comparar los rendimientos promedio es una cosa, pero el momento de los máximos y mínimos del mercado puede tener un gran impacto en su pronóstico final. Una inversión como una póliza de seguro de vida tiene un rendimiento promedio más bajo, pero es mucho más estable: su valor en efectivo y su beneficio por fallecimiento no disminuyen después de haber aumentado (a menos que se retire de ellos), y hay un aumento garantizado de liquidez (valor en efectivo), lo que a menudo conduce a un aumento de los pagos de dividendos. De esta forma, puede ser una herramienta útil para amortiguar el golpe de pérdidas en el mercado de valores.

Banca Infinita

Algunas personas utilizan un seguro de vida permanente como reemplazo de todas sus necesidades crediticias y financieras, en una estrategia monetaria llamada "Banca Infinita". Para la mayoría de las personas, probablemente sea mejor y más seguro utilizar el seguro de vida como una herramienta entre otras, pero algunos pueden encontrar esta estrategia interesante. Se explica en el video a continuación por los defensores de Infinite Banking.

Seguro de vida como forma alternativa de banca

Una nota sobre los retiros de efectivo del seguro de vida entera

Los retiros de una póliza de por vida pueden ser complicados y hay mucha información errónea por ahí. Por lo general, puede retirarse de dos formas principales:

1. Un retiro de efectivo directo. Llame a la compañía de seguros de vida, verifique su identidad y dígales cuánto desea retirar. Obtienes el efectivo bastante rápido. Su beneficio por muerte disminuirá en esa cantidad después de su muerte (porque, recuerde, el valor en efectivo es técnicamente una parte de su beneficio por muerte), a menos que recupere la pérdida pagando pagos adicionales o usando pagos divididos para reponer su cuenta (recuerde que su los pagos de dividendos se basan en el valor en efectivo. Si su valor en efectivo disminuye, sus pagos de dividendos disminuirán)

2. O, puede pedir un préstamo a la compañía de seguros de vida y ellos usan su cuenta de valor en efectivo como garantía. Entonces, nuevamente, este dinero finalmente proviene de su beneficio por muerte; si muere sin pagar el préstamo, deducirán el monto de su préstamo (más intereses) de su beneficio por muerte. Puede parecer contrario a la intuición, pero esta puede ser la forma más ventajosa económicamente de utilizar el valor en efectivo. Cuando toma un préstamo, su valor en efectivo no disminuye (lo que significa que sus pagos de dividendos tampoco disminuyen y esos pagos pueden ayudarlo a pagar el préstamo). Además, el préstamo suele tener una tasa bastante buena, 5% simple intereses (a diferencia del interés compuesto como es el caso de la mayoría de los préstamos tradicionales) y no hay un calendario de recuperación de la inversión. Puede devolver todo lo que quiera, cuando quiera. Y aquí está el truco: cuando le devuelve el dinero a la compañía de seguros, en realidad, en última instancia, está pagando a su futuro yo , no a la compañía: técnicamente, está reponiendo su beneficio por fallecimiento. Al final, pedir un préstamo a una compañía de seguros de vida, si se hace de la manera correcta, puede ser una excelente manera de acceder a dinero "barato".

NOTA: Los retiros son algo que desea hacer en una conversación con un asesor financiero o un agente de seguros de vida. Pueden ayudarlo a comprender el impacto general en su póliza si toma un retiro o un préstamo, y ayudarlo a diseñar una estrategia del mejor momento / monto / y programa de pago que funcione para su beneficio.

Cual elijo?

La mejor opción es la póliza que mejor funcione para usted y su situación e inquietudes particulares.

En resumen, ambos tipos de pólizas tienen diferentes pros y contras que dependen del tipo de riesgo financiero y personal con el que se sienta cómodo y del tipo de plan de jubilación que desee o necesite. El seguro temporal es barato, proporciona una seguridad sencilla contra el peor de los casos y le deja mucho espacio en su presupuesto para realizar otras inversiones. El seguro de vida permanente / total brinda algunos beneficios únicos que pueden ayudarlo a protegerse contra las pérdidas del mercado de valores y brinda un beneficio por muerte permanente que puede transferir a sus beneficiarios. Puede decidir que una combinación de ambos es lo mejor para usted: comprar una póliza de seguro de vida completa para usarla principalmente para la jubilación, o tener un legado libre de impuestos para transmitir a sus beneficiarios cuando muera,y seguro temporal para asegurarse contra el peor de los casos mientras se encuentra en el mejor momento de su vida y tiene personas que dependen de usted.

¡Con suerte, esta breve introducción a ambas políticas lo ayudará a tomar una decisión más informada!