Las seis cosas que necesita saber sobre sus inversiones

Una cosa que al inversor moderno nunca le falta es la información. Nos bombardean con datos de todos lados: precios de las acciones, informes de ganancias, previsiones económicas, estadísticas nacionales.

Mucho de esto puede resultar útil. Y algunos comerciantes astutos pueden ganar dinero navegando por este tsunami de información. Pero para muchos de nosotros, es abrumador. Tenemos tantos datos que no podemos entender qué está pasando. Invertir racionalmente ya es bastante difícil sin hacerlo más difícil para nosotros.

La única forma en que un inversionista no profesional puede hacer frente es centrándose en las cosas clave que necesita comprender sobre cualquier activo de inversión. Aquí está mi lista de preguntas que debe hacerse acerca de los activos de su cartera.

Al invertir, lo simple a menudo significa mejor.

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1. ¿Cómo genera dinero la inversión?

Me refiero a esto en el sentido más simple posible. ¿Qué ha pagado y qué espera obtener a cambio?

¿Ha comprado parte de un negocio para recibir parte de las ganancias futuras? (Que es lo que sucede cuando compra una acción).

¿Ha prestado dinero a una empresa o empresa financiera que lo invertirá para ganar dinero y devolverlo con intereses? (Esto es lo que sucede cuando compra bonos corporativos o gubernamentales o deposita dinero).

¿Ha comprado algo con la expectativa de que suba de valor para poder venderlo y obtener una ganancia? (Esto es lo que sucede si invierte en oro u otros productos básicos).

También debe comprender esto sobre sus inversiones particulares. Por ejemplo, si está comprando acciones de una empresa, ¿cómo gana dinero esta empresa? O si está comprando un fondo que invierte en un amplio índice de acciones, ¿en qué mercados y economías esas empresas invierten colectivamente y en las que influyen?

Comprender esto le permitirá analizar con sensatez sus inversiones, los tipos de riesgos que tienen y cómo podrían verse afectados por los cambios en la economía en general.

Es posible que también desee comprender los diferentes factores que explican el rendimiento que obtiene de su inversión.

Comprenda las desventajas de sus inversiones.

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2. ¿Qué podrías perder?

A nadie le gusta pensar en las desventajas de sus inversiones, pero comprender exactamente cuáles son es una herramienta realmente importante para administrar su cartera y asegurarse de que no termine completamente arruinado.

Con algunas inversiones, su capital está en riesgo: si compra acciones de una empresa que luego quiebra, obtendrá poco o nada a cambio. De manera similar, con los bonos corporativos, si el emisor incumple, es posible que no recupere tanto como ingresó.

Las cuentas de depósito, por otro lado, generalmente protegen su capital; su principal riesgo es perder mayores rendimientos de activos más "interesantes". Incluso entonces existe el riesgo de que el banco u otra institución quiebre y no pueda devolverle su dinero cuando lo solicite, pero en muchos países, existen esquemas de compensación administrados por el gobierno o la industria financiera que pagarían le devolvemos todo o parte de su dinero.

Vale la pena comprender cómo funcionan estos esquemas de compensación. Por ejemplo, puede haber un límite en la compensación por banco, lo que podría significar que vale la pena distribuir su dinero entre algunos bancos diferentes solo para estar seguro.

Y no olvide los efectos de la inflación. Incluso si recupera la misma cantidad de efectivo que esperaba, si no llega tan lejos en la compra semanal como esperaba, todavía pierde.

3. ¿Cómo se paga la inversión?

En términos generales, hay dos formas de obtener un rendimiento de un activo de inversión: ingresos y ganancias de capital (también conocidas como crecimiento). La distinción entre los dos no siempre es obvia, pero quizás una forma fácil de pensar en ello es la siguiente: los ingresos son el dinero que le pagan las personas con las que invirtió, las ganancias de capital son lo que obtiene cuando vende parte o la totalidad de lo invertido en.

Por ejemplo, si posee una acción en una empresa, el dividendo que le pagan son ingresos. Cualquier ganancia (o pérdida) que obtenga al vender la acción es un crecimiento de capital. Ambos están relacionados con el desempeño de la empresa, aunque el dividendo está bajo el control de las empresas (suponiendo que tengan el efectivo para pagarlo) mientras que la plusvalía la determina el mercado.

Algunas inversiones solo pagan ingresos y no tienen crecimiento de capital, como una cuenta de ahorros en un banco, y otras solo tienen ganancias (o pérdidas) de capital y no tienen ingresos, como comprar oro u otros metales preciosos. Otras inversiones, como la propiedad comercial, pueden obtener ambos tipos de rentabilidad.

Diferentes tipos de rendimiento pueden adaptarse a diferentes tipos de inversores o inversores en diferentes etapas de la vida. Si está buscando construir una maceta que no tocará durante un tiempo, es posible que prefiera el crecimiento de capital. Por otro lado, si necesita vivir de sus inversiones, es posible que prefiera ingresos.

Si pierde su dinero, ¿sería fácil recuperarlo?

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4. ¿Qué tan fácil es recuperar su dinero?

Está muy bien ganar mucho dinero en una inversión, pero ¿qué pasa si necesitas ese dinero y no puedes conseguirlo? Algunas inversiones son más fáciles de convertir en efectivo disponible que otras; esto se conoce en la jerga técnica como "liquidez".

Algunas inversiones deben venderse para convertirlas en efectivo. Lo fácil que sea esto depende de si hay suficientes compradores listos. A veces, si necesita vender con prisa o tiene mucho que vender a la vez, es posible que deba aceptar un precio más bajo (y, por lo tanto, un rendimiento más bajo).

Para otros, como algunas cuentas de depósito, existen cargos explícitos o límites de tiempo que se aplican antes de que pueda recuperar su dinero.

Generalmente, obtiene un rendimiento más alto si está dispuesto a aceptar menos liquidez, pero es posible que desee asegurarse de tener suficientes ahorros en una forma de fácil acceso para evitar perder dinero al cobrar las cosas demasiado rápido o antes de que hayan madurado.

5. ¿Vale la pena el riesgo que espera obtener para obtenerlo?

En términos generales, a la hora de invertir, si quieres rendimientos más altos tienes que arriesgar más con tu dinero, y si quieres reducir tus riesgos tienes que aceptar un rendimiento menor.

En otras palabras, no existe el almuerzo gratis. Así que asegúrese de que el almuerzo que está comprando sea lo que está feliz comiendo y que obtiene un buen valor por lo que gasta. Debe ser diligente al examinar sus activos para asegurarse de obtener la recompensa completa por los riesgos que está tomando. Y asegúrese de estar satisfecho con los riesgos que está tomando (consulte la pregunta 2 anterior, por ejemplo).

6. ¿Se adapta a sus necesidades?

Ésta es la pregunta crucial. Las otras preguntas solo son útiles porque te ayudan a responder esto. Una vez que comprenda lo suficiente sobre cómo funcionan sus inversiones y los posibles escenarios para ellas, puede usar eso para decidir si están funcionando para usted y sus requisitos en esta etapa de su vida.

Hay algunas etapas en las que es posible que necesite estabilidad y seguridad. En otras ocasiones, es posible que pueda darse el lujo de recibir algunos golpes a cambio de un mejor crecimiento a largo plazo. Algunas personas prefieren la emoción de tomar riesgos y ganar (o perder) a lo grande. Otros prefieren ir lento y constante incluso si eso significa perder algunas oportunidades.

Las respuestas a estas preguntas dependen de usted y de sus circunstancias, pero si comprende cómo funcionan sus inversiones, tendrá muchas más posibilidades de saber cómo funcionarán para usted.