¿Debería invertir sus ahorros para la jubilación por su cuenta o debería contratar a un asesor de inversiones?

Decidir cómo administrar su dinero puede ser una decisión agonizante

Empecé a invertir cuando tenía 16 años. Mi padre era ejecutivo en una importante empresa farmacéutica. De vez en cuando me mostraba el símbolo de las acciones de su empresa en el periódico. Siempre me han fascinado los números y las estadísticas, por lo que ver todas esas proporciones y cifras en las páginas diarias del Wall Street Journal inició mi fascinación por el mercado de valores. Esta fue también la década de 1980, cuando Estados Unidos estaba en lo más alto bajo la presidencia de Ronald Reagan y películas como Wall Street y programas como LA Law hicieron que fuera genial ser un magnate de los negocios hambriento de dinero.

Compré mi primera acción en 1994 y he estado activo en el mercado de valores desde entonces. En 2018, después de más de 20 años de hacer toda la investigación, el comercio, el análisis y el comercio por mi cuenta, decidí transferir mi dinero a una empresa de asesoría financiera. Esta decisión me pesó mucho emocionalmente. Por un lado, estaba colocando mi dinero en una empresa de renombre con enormes recursos que podría proporcionarme acceso a información valiosa. Por otro lado, sentí que entregar mi dinero a un tercero era de alguna manera una admisión de que una actividad de la que me había enorgullecido durante la mitad de mi vida ahora estaba fuera de mi alcance. Decidí escribir este artículo para ayudar a todas aquellas personas que pueden estar luchando para decidir exactamente cómo administrar su fondo de jubilación.

Tres cosas para comparar al decidir entre inversión independiente y una firma de asesoría financiera

Yo defino la inversión independiente como invertir sin la ayuda de un profesional financiero. Los inversores independientes realizan sus propias investigaciones, toman sus propias decisiones y realizan sus propias operaciones. A continuación, analizo tres factores a considerar al decidir cómo administrar su dinero.

1. Costo

Para los inversores independientes, los costes nunca han sido más bajos. Durante los últimos años, las firmas de corretaje se han involucrado en una guerra de precios en un esfuerzo por atraer clientes conscientes de los costos. Los inversores ahora pueden realizar transacciones de acciones por tan solo $ 5. Muchas empresas incluso ofrecen cientos de operaciones de forma gratuita solo por abrir una cuenta.

Además, las tarifas para los fondos mutuos y los fondos negociables en bolsa son extremadamente bajas. Fidelity Investments se convirtió recientemente en la primera empresa en ofrecer fondos mutuos sin gastos. Esto significa que puede comprar acciones en un fondo administrado de forma gratuita. Hay muchos otros productos de inversión que cobran ratios de gastos muy bajos. Por ejemplo, el ETF de Schwab US Broad Market cobra un índice de gastos del 0,03%. Eso significa que paga 3 centavos en gastos por cada $ 10,000 que haya invertido. Si es un inversor muy inteligente y conocedor, puede ganar mucho dinero sin tener que pagar mucho de su bolsillo.

Cuando invierte con una empresa de asesoría financiera, pagará costos significativamente más altos que si invirtiera por su cuenta. Mi empresa de asesoría de inversiones cobra $ 50 por operación de acciones. En el caso de los fondos mutuos, cobra entre el 1 y el 3% por cada compra. No cobra nada por vender fondos mutuos. No hay duda de que pagaré mucho más en gastos con un asesor financiero.

Si bien puedo estar pagando más gastos al asesor, recibo algunos beneficios a cambio. Tengo acceso a clases de acciones institucionales de fondos mutuos de alta calificación. Las clases de acciones institucionales cuestan significativamente menos que otras clases de acciones, por lo que son más baratas con el tiempo. Por lo general, tienen montos de inversión mínimos muy altos ($ 1 millón o más), pero ese requisito no se aplica ya que estoy invirtiendo a través de una empresa. También tengo acceso a informes de analistas detallados tanto de la firma de asesoría como de otras empresas como Morningstar. También tengo la capacidad de consultar con un asesor cuando sea necesario.

Si el costo es el factor más importante para usted, entonces le gustaría optar por la inversión individual. Si está dispuesto a cambiar el costo por otros beneficios, entonces la firma de asesoría podría ser una buena opción.

2. Conocimiento

Hoy los inversores individuales tienen más acceso a la información que en cualquier momento de la historia. Recuerdo que tuve que ir a mi biblioteca pública local para tener acceso a la Encuesta de inversión de Value Line. Ahora todo eso y más está disponible instantáneamente en Internet. Sitios como Morningstar, CNBC y Bloomberg ofrecen todos los datos financieros de una empresa. Por una pequeña tarifa, los inversores pueden acceder a varios boletines e informes de analistas. Sin embargo, depende del inversor individual hacer su propia investigación para encontrar las oportunidades adecuadas y determinar cuándo comprar, vender y mantener.

Mi empresa de asesoría de inversiones ofrece varios informes de analistas detallados tanto de sus inversores como de otras empresas de terceros sin costo alguno. Puedo ir a su sitio en cualquier momento y acceder a estos informes. También puedo llamar a mi asesor en cualquier momento para hacerle preguntas específicas. La principal diferencia entre el enfoque independiente y el enfoque individual es que mi empresa de asesoría de inversiones analiza la información y me presenta ideas individualizadas.

Si confía en que puede examinar la información y tomar decisiones de inversión informadas, entonces el enfoque individual es bueno. Si le gusta consultar con personas y no tiene el tiempo o la capacidad para analizar inversiones, entonces la firma profesional puede ser mejor.

3. Tolerancia al riesgo

Cuando usted es un inversor individual o invierte a través de una empresa de asesoría, todo el riesgo lo asume usted. No importa quién administre su dinero, seguirá siendo su dinero. Al decidir cómo invertir, debe administrar cómo reacciona cuando el mercado se desploma.

Si invirtió en 2008 cuando el mercado estaba en un colapso importante, es posible que haya estado viendo cómo su cartera declina significativamente. El S&P 500 disminuyó un 50% solo en 2008. Cualquier persona que vea disminuir sus ahorros para la jubilación de esa manera podría haberse sentido tentada a tirar la toalla y salir del mercado de valores por completo. Si hubiera estado con una firma de asesoría en 2008, tendría un confidente de confianza con quien podría haber consultado para ayudarlo a navegar a través de esos tiempos difíciles e inciertos.

La tolerancia al riesgo depende del individuo. Si puede tolerar pérdidas en su cartera sin entrar en pánico, entonces el enfoque individual podría funcionar. Si desea que un confidente de confianza lo ayude a guiarlo, entonces la firma profesional sería mejor.

Comparación resumida de la inversión individual frente a la utilización de un asesor financiero

Tipo de inversión	Costo	Conocimiento	Tolerancia al riesgo
Individual	Mucho más barato, pero las opciones de inversión pueden ser limitadas	Puede acceder a una gran cantidad de información de forma gratuita o a bajo costo	Nacido de forma independiente por el inversor individual. El individuo deberá confiar en sus creencias y estrategias personales durante los mercados difíciles.
Asesor financiero	Más caro pero tendrá acceso a productos de inversión de mayor calidad.	Tener acceso a informes de análisis detallados, así como a un asesor profesional que puede brindar orientación o actuar como caja de resonancia para las ideas.	Tener un profesional experimentado en inversiones para brindar asesoramiento durante mercados a la baja y al considerar inversiones más riesgosas.