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Los mejores fondos mutuos son fáciles de detectar si sabe qué buscar: ¡se parecen mucho a los corredores líderes en un maratón! (Los créditos de las fotos se encuentran al final de este artículo).
Selección de los mejores fondos mutuos
¡Hola de nuevo! Bienvenido a la tercera parte de este tutorial.
En la Sección I. Inversión en fondos mutuos para principiantes , discutimos la composición de los fondos mutuos, cómo funcionan y por qué debería importarle. En la Sección II. Diferentes variedades de fondos mutuos , hablamos sobre los tipos más populares de fondos mutuos que están disponibles para los inversionistas (es decir, fondos de acciones, fondos de bonos, fondos híbridos y fondos del mercado monetario), abordamos la importancia de seleccionar fondos mutuos de compañías acreditadas, ¡e incluso me puse filosófico sobre las diferencias entre los administradores de fondos y Enrique VIII! Ahora, en la Sección III. Al seleccionar los mejores fondos mutuos , es hora de aprender a separar los mejores del resto. Vamos a discutir algunos criterios sólidos y fácilmente medibles para ayudarlo a evaluar si un fondo vale o no su tiempo y dinero.
Específicamente, hay varios factores importantes a tener en cuenta al elegir fondos mutuos. Estas consideraciones incluyen el rendimiento del fondo a lo largo del tiempo, el nivel de experiencia real del administrador del fondo, la reputación de la empresa matriz del fondo y varios componentes de, posiblemente, el factor determinante más importante: el “costo” total del fondo. Esto no se refiere simplemente al precio de la acción, sino a todos los costos asociados con la compra y el mantenimiento de las acciones de su fondo mutuo. Los mejores fondos minimizan estos costos asociados tanto como sea posible, y no hay excepción a esta regla, sin importar lo que los corredores impulsados por comisiones y los parlantes contratados por la red puedan decir lo contrario. Enumero algunos fondos muy respetados por empresa en la Sección VII. eso le dará una idea de lo que debe buscar en términos de reputación y rendimiento de un fondo, pero nos centraremos en evaluar el costo total de un fondo en esta sección.
Querrá ver tres tipos de costos asociados con la compra y el mantenimiento de un fondo mutuo, antes de decidir si agregarlo o no a su cartera. Estos son la relación precio-ganancias (P / E) , las cargas de ventas y los gastos operativos totales del fondo . Analicemos cada uno en detalle:
Relación P / E
La relación precio-ganancias (P / E) es lo que observará para determinar si un fondo mutuo tiene actualmente un precio de acción que está infravalorado, tiene un precio uniforme o está sobrevalorado en relación con el mercado. Para las acciones individuales, es la relación entre el precio por acción de un fondo y las ganancias por acción. Para los fondos mutuos, la relación P / E es generalmente el promedio ponderado de todas las relaciones P / E para los valores en los que se invierte el fondo.
Ahora, no se preocupe: ¡no necesita comprender todos los cálculos necesarios para determinar la relación P / E de un fondo mutuo para poder hacer uso de esta cifra! Muchos sitios web gratuitos de seguimiento del mercado en línea proporcionan información detallada, incluidas las relaciones P / E, para la mayoría de los fondos mutuos. Por ejemplo, Google Finance y MSN Money son excelentes recursos para investigar este tipo de información.
Solo recuerde una simple regla empírica: si la relación P / U de un fondo es mucho mayor que 15, entonces el precio de sus acciones está sobrevalorado en relación con el mercado. Esto podría deberse a que el fondo está invirtiendo actualmente en negocios más riesgosos y de alto crecimiento para aumentar rápidamente las ganancias. No hay nada de malo en esta estrategia, per se, pero la compensación es que los beneficios que aumentan rápidamente pueden convertirse rápidamente en pérdidas si el mercado
empeora. Además, fondos tan agresivos tienden a acumular costos comerciales más altos, lo que también puede reducir las ganancias (