Fondos mutuos: asignación de activos, planificación de la jubilación, elección de un corredor y lectura adicional

¡Aloha!

¡Gracias por consultar la cuarta (y última) entrega de este tutorial! Anteriormente, en Inversión en fondos mutuos para principiantes, definimos y categorizamos los fondos mutuos en un lenguaje sencillo, alejándonos de ese derivado del griego antiguo en el que los expertos de Wall Street parecen conversar con tanta frecuencia. Luego, en Diferentes variedades de fondos mutuos, discutimos los tipos comunes de fondos que están disponibles para inversionistas personales. Finalmente, al seleccionar los mejores fondos mutuos, aprendimos algunos criterios fácilmente medibles para evaluar si un fondo mutuo vale el capital de inversión que tanto le costó ganar. También aludí a una lista de los mejores fondos mutuos del país, que se utilizará como comparación de referencia para todos los demás fondos bajo el sol.

En este articulo

Interés compuesto explicado
Fórmula de asignación de activos. Una fórmula simple de asignación de activos de fondos mutuos basada en su edad y tolerancia al riesgo.
Invertir para la jubilación. Los detalles sobre las cuentas de jubilación individuales (IRA) y los beneficios de invertir en estos depósitos libres de impuestos.
Elección de Fondo de Inversión y / o Broker. Una lista de algunas de las compañías de fondos mutuos más respetadas, así como también algunos excelentes fondos mutuos que vale la pena consultar.
Recursos. Enlaces a recursos educativos sobre inversiones y boletines informativos financieros populares.

Interés compuesto

Listo, listo… ¡Todavía no!

Antes de sumergirnos en la asignación de activos, tomemos un momento para revisar el interés compuesto:

El interés compuesto ocurre cuando el interés ganado se combina con la inversión principal, de modo que el nuevo total reemplaza al principal original y, posteriormente, comienza a generar intereses. Por ejemplo, si se invierte un capital de $ 10,000 en un valor que rinde un diez por ciento de interés compuesto por año, entonces el nuevo capital se convierte en: $ 10,000 + $ 1,000 = $ 11,000. (Ahora $ 11,000, es decir, el "nuevo" principal, devengará un diez por ciento de interés en el transcurso del segundo año, y al final de ese año, el interés ganado se combinará con los $ 11,000 para crear otro nuevo principal, que en a su vez, gana un diez por ciento de interés durante el tercer año, etc., etc.)

La fórmula utilizada para calcular el interés compuesto en la Tabla 1 es:

A = P ^nt, donde: A = La respuesta; P = Principal; r = tasa de interés; n = veces compuesto por año; y t = Número de años.

… ¡Uf!

Asignación de activos

Fórmula de asignación de activos de fondos mutuos (por edad y tolerancia al riesgo)

Es hora de cortar el pastel: ¡de su cartera de inversiones!

(Los créditos fotográficos se encuentran en la parte inferior de esta página).

Bien, ahora ya sabe en qué tipo de fondos le gustaría invertir, ¡pero debe decidir cuánto invertir en cada tipo! Esta decisión se basará en factores que incluyen sus objetivos financieros y el cronograma que tiene en mente para cumplirlos, así como su tolerancia general al riesgo. Un mayor riesgo conlleva la posibilidad de mayores recompensas, como dice el refrán, pero como todos los prospectos de fondos mutuos deben decirte: el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Por ejemplo, aunque históricamente el mercado de valores ha promediado una tasa de retorno de alrededor del diez por ciento anual, ¹no hay garantía de que continúe haciéndolo… Después de todo, un meteoro podría atravesar la atmósfera terrestre y estrellarse en la Bolsa de Valores de Nueva York antes de que Bruce Willis y Ben Affleck puedan formular una respuesta adecuada. (Sin embargo, si esto sucede, su cartera de fondos mutuos probablemente será el menor de sus problemas).

Como se mencionó en Diferentes variedades de fondos mutuos , una forma de protegerse de las fluctuaciones salvajes del mercado es diversificar adecuadamente su cartera de acciones. Además, otro método de diversificación empleado por los inversores es distribuir los dólares de inversión en sectores de mercado inversamente relacionados. De esa manera, si un sector cae en picado en valor, las pérdidas se compensarán con otro en aumento. Los mercados de acciones y bonos tienden a moverse de esa manera y, como resultado, muchos inversores compensan sus tenencias de acciones con tenencias de bonos, y viceversa, en un intento de cubrir sus apuestas.

Las acciones se consideran más riesgosas que la mayoría de los bonos, e igualmente para los fondos mutuos correspondientes a estos sectores del mercado, pero el potencial de rendimiento de las inversiones en acciones es mucho mayor de lo que normalmente se espera de los bonos. Por lo tanto, la tolerancia de una persona al riesgo, los objetivos financieros y el marco de tiempo de inversión esperado deben considerarse antes de tomar cualquier decisión sobre cómo dividir el pastel de inversión. Por ejemplo, cuanto más tiempo una persona tenga la intención de mantener acciones, más tiempo tendrán esas acciones para capear los mercados y aprovechar los mercados alcistas, obteniendo así un rendimiento decente. Entonces, si una persona tiene la intención de permanecer en el mercado durante, digamos, diez años o más, querrá invertir más en acciones que en bonos. Por el contrario, si alguien necesitará invertir dólares en menos de cinco años,entonces tiene sentido invertir más fuertemente en bonos, para protegerse contra cambios desfavorables del mercado.

Cuadro 4

Fórmula para la asignación de activos (planificación de la jubilación)



Tolerancia al riesgo	% de tenencias de bonos	% de tenencias de acciones
Conservador	Igual a tu edad	100 - Tu edad
En algún lugar entremedio	Igual a su edad - 10	110 - Tu edad
Agresivo	Igual a su edad - 20	120 - Tu edad

Invertir para la jubilación

Edwin Booth, como se citó durante una producción de la obra maestra de Shakespeare menos conocida, aunque posiblemente igual de importante: Hamlet… ¡en Wall Street!

Con la falta de confianza en nuestro gobierno (de EE. UU.), La incertidumbre sobre el futuro de la seguridad social y los aumentos récord en el costo de vida, tiene sentido comenzar a ahorrar un poco para la jubilación lo antes posible. Invertir el dinero que ha estado ahorrando durante sus últimos años (a un nivel de riesgo con el que se sienta cómodo, como se mencionó anteriormente) es una excelente manera de permitir que su dinero crezca para que pueda cumplir con sus objetivos financieros. Después de todo, usted desea poder pasar todo el tiempo que desee durmiendo la siesta en la hamaca de su jardín, en lugar de saludar a la gente en Wal-Mart.

Muchas personas tienen conceptos erróneos sobre qué son exactamente los vehículos de jubilación como los planes IRA y 401 (k), por lo que intentaré aclararlo aquí de la manera más concisa posible:

Las cuentas de jubilación (como IRA y 401 (k) s) no son valores de inversión. Más bien, son caparazones que protegen los valores en los que elige invertir (como los fondos mutuos que se analizan en este artículo) de los impuestos. Básicamente, todo el dinero que invierta, en los valores que elija, que se clasifiquen como parte de su cartera de jubilación, crecerá sin impuestos hasta que decida cobrar.

Cuadro 5

Listado (alfabético) de algunas empresas de fondos mutuos respetadas



Empresa	Sitio web
Siglo americano	www.americancentury.com
Fondos Artesanales	www.artisanfunds.com
Cohen y Steers Realty	www.cohenandsteers.com
Dodge y Cox	www.dodgeandcox.com
Fondos de fidelidad	www.fidelity.com
Fondos portuarios	www.harborfunds.com
Fondos selectos de Masters	www.mastersselect.com
Fondos Neuberger y Berman	www.nbfunds.com
TIAA-CREF	www.tiaa-cref.com
Fondos de T. Rowe Price	www.troweprice.com
Fondos Tweedy Browne	www.tweedybrowne.com
Fondos USAA	www.usaa.com
El grupo de vanguardia	www.vanguard.com

Sin embargo, el problema es que si intenta retirar el dinero ganado de las inversiones que han sido designadas de esta manera antes de que haya alcanzado una cierta edad (de jubilación), entonces se le abofetean con tarifas elevadas además de los impuestos regulares que debe pagar. espera pagar. Hay algunas excepciones a esas reglas. Además, los diferentes tipos de planes de jubilación manejan los impuestos de diferentes maneras. Por ejemplo: una cuenta IRA Roth es un caparazón para inversiones donde los impuestos se pagan por adelantado y luego se difieren en el momento del retiro. Esto tiene sentido para las personas que planean estar en un nivel impositivo más alto al momento de la jubilación.

Si su empleador ofrece un plan 401 (k) en el que se iguala un cierto porcentaje de sus contribuciones, ¡aprovéchelas! También puede tener otros planes de jubilación separados para completar su cartera. Aún mejor, si cambia de trabajo, puede transferir su 401 (k) existente a un 401 (k) ofrecido por su nuevo empleador.

Francamente, si le gusta quedarse con una mayor parte de su dinero, y no le gusta pagar impuestos, ¡realmente no hay muchos argumentos para no aprovechar las cuentas de jubilación protegidas por impuestos! Además de los planes 401 (k) que ofrecen muchos empleadores, puede pedirle a cualquier proveedor de fondos mutuos y / o corretaje que decida utilizar para designar (al menos una de) sus cuentas con ellos como una cuenta IRA. (Los proveedores de fondos mutuos y las casas de bolsa se analizan en la siguiente sección).

Elección de un fondo mutuo o una casa de bolsa

sus inversiones a largo plazo, para mantener bajos los costos comerciales y maximizar las ganancias. No compre acciones en fondos mutuos de acciones que planee mantener por menos de cinco años, como mínimo. Preferiblemente, debe mantener sus puestos durante diez años o más.

Sea disciplinado y no se asuste durante las caídas del mercado. En todo caso, considere comprar más acciones cuando uno o más de los precios de las acciones de su fondo mutuo caigan en un mercado a la baja.

Este artículo fue escrito pensando en una audiencia que tiene poco o ningún interés en aprender más de lo absolutamente necesario sobre los fondos mutuos para comenzar a invertir en ellos. Si ese sigue siendo su caso, le recomiendo que renuncie por completo a la intermediación y compre sus fondos mutuos directamente de la empresa matriz. Enumero la información de contacto de las empresas más respetadas en la Tabla 5 anterior.

Tabla 6

Listado (alfabético) de algunos corredores en línea populares


Charles Schwab	www.schwab.com
E * Comercio	www.etrade.com
Fidelidad	www.fidelity.com
Brokers interactivos	www.interactivebrokers.com
Muriel Siebert	www.siebertnet.com
Scottrade	www.scottrade.com
TD Ameritrade	www.tdameritrade.com
TradeKing	www.tradeking.com
Precio de T. Rowe	troweprice.com
Vanguardia	www.vanguard.com

Una lista de los mejores fondos mutuos del país (por categoría)

En esta sección, enumeraré algunos de los fondos mutuos más respetados en el país por categoría, para que tenga una base de comparación para cualquier fondo que le pueda interesar. Dentro de las categorías respectivas, los proveedores de fondos están separados por punto y coma, y los diferentes fondos ofrecidos por los mismos proveedores están separados por comas.

Fondos de acciones de EE. UU.: Ingresos del siglo estadounidense , crecimiento; Acciones de Dodge & Cox ; Fidelity Disciplined Equity, Equity-Income, y Fidelity Low Price Stock; Masters ' Select Equity, Small Companies, and Value; Neuberger y Berman Focus; T. Rowe Price Spectrum Growth (tiene algunas participaciones en el extranjero); Vanguard Total Stock Market Index, Primecap, Índice S&P 500, Apreciación del capital administrado por impuestos y Pequeña capitalización administrada por impuestos

Fondos de Acciones Internacionales: Artisan International; Fidelity Diversified International; Harbour International; Masters ' Select International Equity; Oakmark International and Global (tiene algunas participaciones en Estados Unidos); Renta variable internacional TIAA-CREF ; Tweedy Browne Global Value (tiene participaciones en EE. UU.); Vanguard International Growth, Tax-Managed International, Total International Stock Index

Fondos de bonos:

1) Corto plazo: Cartera Vanguard de grado de inversión a corto plazo, exenta de impuestos a corto plazo y exenta de impuestos a corto plazo;

2) Plazo intermedio: Dodge and Cox Income, Harbour Bond, USAA GNMA, Vanguard GNMA, High-Yield Corporate y Total Bond Market Index; 3) Largo plazo: Vanguard Long-Term Investment Grade Bond Fund

Fondos híbridos: Dodge y Cox Balanced; Fidelity Asset Manager, Freedom Funds y Fidelity Puritan; Asignación gestionada TIAA-CREF ; Precio de T. Rowe equilibrado; Vanguard LifeStrategy Funds, Wellesley Income y Wellington.

Fondos del mercado monetario: Prime Money Market de Vanguard ; Fidelity Cash Reserves y Spartan Money Market (rendimientos más altos después de $ 20,000); Reservas de efectivo de T.Rowe Price Summit (mayores rendimientos después de $ 25,000)

Recuerde diversificar su cartera de fondos mutuos invirtiendo en una variedad de sectores, para protegerse de las fluctuaciones del mercado. Como mamá siempre dice: "¡No pongas todos los huevos en una canasta!"

Por ejemplo, los mercados de acciones y bonos tienden a moverse en direcciones opuestas. Cubra sus apuestas compensando sus tenencias entre estos dos sectores antagónicos.

Recursos

Sitios web de educación para inversores y boletines informativos financieros

Bueno amigos, estamos llegando a su fin. Ya en la parte 1 de esta serie, afirmé que esta guía sería su ventanilla única para un curso intensivo completo sobre fondos mutuos. ¡Espero haber cumplido esa promesa para ti! Sin embargo, si desea llevar su educación en inversiones al siguiente nivel, no dude en consultar los enlaces que se proporcionan a continuación.

Barron's. Fundado en 1921, Barron's es un semanario financiero estadounidense. Cada edición ofrece un análisis de la actividad del mercado de la semana anterior, así como informes predictivos y comentarios sobre la próxima semana.
Encuesta de situación especial de Forbes. Indudablemente, ha oído hablar de la lista de "estadounidenses más ricos" de Forbes, pero ¿sabía que la Encuesta de situación especial de la compañía existe desde 1954? Esta publicación es uno de los boletines de inversión publicados continuamente más antiguos del mercado. Los suscriptores reciben un informe de investigación mensual de 10 páginas que recomienda solo una acción infravalorada que Forbes cree que se disparará en uno o dos años, según un análisis fundamental exhaustivo.
'El actor estadounidense Edwin Booth como Hamlet de William Shakespeare'. Fuente: Foto original de J. Gurney & amp; Son, NY, dominio público (es decir, esta foto fue tomada en los EE. UU. Antes de 1923: obtenga más información ), a través de Wikimedia Commons. Circa 1870. Foto derivada de ENB Foto original disponible en:
'Cartel que indica 1-22 Wall St. y el cruce de Broadway, con un cielo azul brillante de fondo'. Fuente: Benoît Prieur, CC-BY-SA-3.0, a través de Wikimedia Commons. 5 de marzo de 2011. Disponible en: