¿Vale la pena tomar la suma global máxima libre de impuestos (suma global de inicio de pensión) de su plan de pensiones?

Muchos países, como el Reino Unido, le permiten tomar una suma global de su plan de pensiones cuando se jubile. En el Reino Unido, esta cantidad (conocida como suma global de inicio de pensión) está libre de impuestos. En el Reino Unido, generalmente puede tomar hasta una cuarta parte de su fondo de pensión de esta manera.

Por lo general, ahora también puede optar por "retirar" dinero de su plan de pensiones si se trata de una compra de dinero (también conocida como contribución definida). Pero se le cobrará impuestos por esto. El dinero retirado se grava como ingreso cuando se retira, por lo que generalmente es mejor no retirar dinero hasta que desee gastarlo.

Pero la suma global inicial está libre de impuestos y puede obtenerla tan pronto como se jubile. Entonces, tomar la cantidad máxima es una obviedad, ¿verdad? Desafortunadamente, nada es tan simple. Debe pensar en cómo tomar el efectivo ahora afectará sus ingresos en un futuro lejano. También dependerá de sus circunstancias y del tipo de pensión que tenga exactamente.

Este artículo puede ayudarlo a pensar en sus opciones, pero no es un consejo ni se adapta a sus necesidades individuales. Si siente que necesita hablar sobre su opción y lo que mejor se adapta a sus circunstancias personales, busque un asesor financiero independiente o un planificador financiero autorizado en su área.

Este artículo también se basa en la legislación y el sistema fiscal actuales del Reino Unido, pero las ideas serán similares para otros países que también ofrecen la opción de suma global.

Lo que está renunciando al tomar el efectivo

Aunque es efectivo libre de impuestos, ¡no es efectivo gratis! Está renunciando a algo: ingresos futuros de su pensión. Para la mayoría de las personas, eso significa renunciar ahora a parte de un ingreso garantizado de por vida por dinero en efectivo. Pero ninguno de nosotros sabe cuánto tiempo viviremos. Por lo tanto, no puede estar seguro, incluso con la exención de impuestos, si en general estará mejor tomando el efectivo ahora o los ingresos de por vida.

También debe considerar si necesita esos ingresos de por vida como "seguro" contra quedarse sin dinero si vive hasta una edad muy avanzada, momento en el que puede haber gastado la suma global.

Por esas dos razones (porque no puede predecir cuánto tiempo vivirá, y porque un ingreso garantizado de por vida es, en parte, un "seguro" contra quedarse sin dinero cuando es muy anciano) debe pensar seriamente en cuánto de su pensión desea renunciar a una suma global de inicio de pensión.

Dejar su dinero en su maceta puede hacer que crezca más rápido, pero es posible que deba pagar más impuestos.

¿Está tomando el valor en efectivo por el dinero?

Bien, supongamos por un minuto que se encuentra cómodamente en una situación económica, por lo que podría usar sus ahorros si vive más de lo esperado, y lo único que le importa es decidir qué opción se espera que le brinde la mayor cantidad de efectivo en su mano durante su vida (en promedio). Podría esperar que si tomara su suma global en efectivo y comprara una pensión con ella, obtendría los mismos ingresos que ha renunciado en su plan de pensiones. ¡Pero no es tan simple! Depende del tipo de pensión que tengas.

En términos generales, hay dos tipos de planes de pensión: aquellos en los que acumula una gran cantidad de dinero y luego lo usa para comprar un ingreso cuando se jubila (estos se denominan planes de contribución definida o de compra de dinero) o planes en los que acumula una cantidad de dinero. pensión basada en una fórmula (se trata de planes de prestaciones definidas, por ejemplo, planes de salario final o planes de carrera media). Tomar efectivo libre de impuestos funciona de manera diferente en cada uno de estos dos tipos de esquemas.

Recepción de efectivo en planes de prestaciones definidas

Estos esquemas le pagan una pensión cuando se jubila según una fórmula. Esta fórmula generalmente involucra su salario (tal vez su salario final o el salario promedio de su carrera). ¡Eso significa que no hay un "bote" de dinero del que pueda sacar su efectivo libre de impuestos!

En su lugar, tiene que "conmutar" su pensión por efectivo. Es como convertir dólares en libras en una agencia de viajes. Hay un tipo de cambio. Esa tasa generalmente la fija su plan de pensiones.

El problema es que no hay garantía de que esta "tasa de conmutación" sea igual a la cantidad de ingresos que esperaría obtener en promedio del plan en el futuro. Normalmente será menos. Esto se debe en parte a que su efectivo estaría libre de impuestos y su pensión no lo estaría, por lo que el plan no tiene que ofrecer términos tan generosos para que valga la pena tomarlo (en otras palabras, mantienen un poco de la exención de impuestos para el plan) y en parte para proteger al plan de pensiones de quedarse sin dinero.

En conjunto, esto significa que (ignorando los impuestos) para la mayoría de los esquemas de beneficios definidos, el efectivo libre de impuestos que obtiene es menor de lo que le costaría reemplazar la pensión "conmutada" de otro lugar. Pero aunque el efectivo está "libre de impuestos", no significa que sea un buen negocio. Aún podría esperar obtener mucho más a largo plazo si lo toma como pensión en lugar de efectivo. Pero todo depende de la "tasa de conmutación" establecida por el esquema.

Este es un cálculo complicado. La única forma en que la mayoría de las personas pueden solucionar este problema es tomando un consejo independiente.

Retirar dinero en efectivo de su pensión es como retirar dinero en un cajero automático: una vez que sale, no puede simplemente devolverlo de la forma en que vino.

Gordon Joly (a través de Flickr)

Toma de efectivo en esquemas de contribuciones definidas

Para los regímenes de contribución definida, es mucho más sencillo. Tiene una gran cantidad de dinero que convierte en ingresos de pensión cuando se jubila, por lo que la pensión a la que renuncia es exactamente el costo de comprar la pensión. Recuerde que este costo varía con el tiempo y depende del tipo de ingresos de pensión que desee obtener (por ejemplo, al comprar una anualidad). Entonces, en promedio, tomar el efectivo libre de impuestos debería ser un buen negocio, ya que obtiene la exención de impuestos y debe esperar que salga incluso en comparación con el costo de comprar una anualidad.

Si planea retirar dinero de su bote en lugar de (o además de) comprar una anualidad, debe pagar impuestos sobre el monto retirado. Por lo tanto, generalmente será mejor tomar la cantidad máxima libre de impuestos al principio. Pero hágalo considerar sus propias circunstancias: puede haber situaciones específicas en las que no sea mejor para usted.

¿Está pensando en invertir su dinero después de jubilarse?

Cada vez más personas optan por dejar algo de dinero invertido después de jubilarse. Si está considerando hacerlo, asegúrese de comprender las compensaciones entre riesgo y rendimiento de la inversión que está asumiendo. Querrá tener una cartera diversificada, que puede incluir una mayor proporción de fondos de bonos corporativos de alta calidad y otras inversiones de menor riesgo (y menor rendimiento) y relativamente menos inversiones en acciones y participaciones.

Nada en estos artículos es un consejo. Es posible que desee recibir asesoramiento financiero independiente que se adapte a sus circunstancias.

Recibir efectivo si planea entrar en una reducción de ingresos

Hay una excepción importante. Si tiene una pensión de contribución definida y planea retirar ingresos. La reducción de ingresos es cuando, en lugar de comprar un ingreso garantizado en forma de anualidad de una compañía de seguros, dejas tu bote invertido y simplemente tomas dinero del bote. Esto es más riesgoso que comprar una anualidad y, por lo general, solo deben hacerlo los ricos o los financieramente sofisticados.

Pero si va a reducir sus ingresos, uno de sus objetivos clave puede ser maximizar la desgravación fiscal. Si toma efectivo libre de impuestos, obtendrá la desgravación fiscal del impuesto sobre la renta. Sin embargo, si invierte ese dinero, los ingresos futuros y las ganancias de capital estarán sujetos a impuestos. Sin embargo, si deja el dinero en el fondo de su pensión, continuará acumulándolo libre de impuestos. Pero luego tendrá que pagar impuestos sobre el dinero cuando retire los ingresos o cuando muera.

Esta es una situación en la que definitivamente debe seguir un asesoramiento independiente que se adaptará a sus circunstancias individuales.

Conclusión

Parece que tiene sentido aceptar la mayor suma global al inicio de la pensión libre de impuestos. Es libre de impuestos y puedes usar el dinero de inmediato. Pero, lamentablemente, no es una decisión obvia. Debe considerar cuidadosamente si puede darse el lujo de renunciar a los ingresos futuros y si el trato particular que le ofrecen tiene una buena relación calidad-precio.