Tabla de contenido:
- Fundacion solida
- Ascenso a la prominencia
- Nuevos horizontes
- Los "ocho grandes"
- Consultoría Andersen
- Dolores de crecimiento
- Fusiones y adquisiciones
- En su pico
- Enron
- WorldCom
- Finalidad
- Reversión de la Corte Suprema
- ¿De las cenizas?
- Conclusión
Arthur Andersen, 1944 - con permiso exclusivo.
Archivos fotográficos, colecciones de Alaska y las regiones polares Elmer E. Rasmuson Papers 200
A diferencia de La historia de la decadencia y caída del Imperio Romano de Edward Gibbon, que describe cómo siglos de invasión de tribus bárbaras, la pérdida gradual de la virtud cívica y el crecimiento del cristianismo llevaron a la disipación del poderoso Imperio Romano, la decadencia del gigante Arthur Andersen se produjo en menos de nueve meses.
Fundacion solida
Fundada en 1913 por Arthur Edward Andersen, quedó huérfano cuando era niño en Chicago y luego fue nombrado el CPA más joven del estado de Illinois en 1908 a la edad de 23 años, con su socio Clarence DeLany, la firma fue inicialmente Andersen, DeLany & Co.
Con la ratificación de la Ley de Ingresos y la Ley de la Reserva Federal en 1913, se creó la demanda de servicios de auditoría y contabilidad a medida que "La Gran Guerra" se desataba en Europa y sus consecuencias.
Después de la salida de DeLany en 1918, la firma se convirtió en Arthur Anderson & Co. con Joseph Schlitz Brewing Company de Milwaukee como su primer cliente.
Como la confianza y la integridad son de vital importancia para un negocio basado en la responsabilidad, Andersen construyó su firma sobre un sólido conjunto de valores morales y éticos.
Una vez, cuando el ejecutivo de un cliente local de servicios ferroviarios lo amenazó con firmar algunos documentos turbios o enfrentarse a perder la cuenta, Andersen se negó a hacerlo, afirmando que "… no había suficiente dinero en la ciudad de Chicago"… "para obligarlo a hacer eso.
La firma adoptó el lema:
Ascenso a la prominencia
Siguiendo un rígido conjunto de principios y estándares, la base de clientes de Andersen creció de manera constante durante la década de 1920. Cada vez más especializada en la industria del gas y la electricidad, la mitad de su clientela consistía en empresas de servicios públicos del medio oeste y la empresa se hizo conocida como una "empresa de servicios públicos".
A medida que obtuvieron la licencia en muchos estados, se abrieron seis oficinas en todo el país, incluidas Nueva York, Kansas City y Los Ángeles.
En 1932, la firma fue seleccionada por su reputación honesta y confiable por un grupo de bancos de la costa este para auditar Commonwealth Edison , el imperio energético de Samuel Insull, creador del concepto de "holding". Andersen participó durante toda la investigación y el juicio posterior, ya que se presentaron contra Insull cargos de gestión fraudulenta y declaración incorrecta de ganancias al inflar el valor de las acciones, lo que resultó en pérdidas desastrosas para los inversores. Después de huir a Europa, Insull fue devuelto a Chicago para enfrentar la justicia, pero finalmente fue absuelto. Aunque la terrible experiencia obtuvo una exposición nacional favorable para la empresa, fue un presagio inquietante de los eventos que ocurrirían siete décadas después.
El éxito personal de Arthur Andersen alcanzó su punto máximo durante la Segunda Guerra Mundial con una creciente estima dentro de las comunidades profesionales y académicas por sus voluminosas publicaciones contables. Recibió títulos honoríficos de St. Olaf College y Luther College por su trabajo en la preservación de la historia noruega y de la Northwestern University en reconocimiento a sus esfuerzos como presidente de la Junta de Fideicomisarios y como miembro del personal del departamento de contabilidad.
Continuó sirviendo como socio gerente de la firma hasta su muerte en 1947 cuando Leonard Spacek asumió el mando. El liderazgo de Spacek duró 26 años, un período de crecimiento fenomenal para la empresa que lo vio alcanzar proporciones internacionales.
Nuevos horizontes
Con los albores de la era de las computadoras, la consultoría se introdujo como un servicio para acompañar a los departamentos de impuestos y auditoría, y creció a un ritmo telescópico en la década de 1970.
Cuando Spacek se retiró en 1973, Arthur Andersen & Co, que mantenía su sede en Chicago, se había expandido a más de 16 oficinas en los EE. UU. Y 25 oficinas en países extranjeros, convirtiéndose en una de las firmas de contabilidad más grandes del mundo.
El sucesor de Spacek, Harvey Kapnick, persiguió agresivamente el mercado de la consultoría, que en 1979 producía el 20 por ciento de los ingresos de la empresa. Kapnick previó las oportunidades en consultoría y propuso dividir la empresa en dos partes distintas, contabilidad y consultoría, pero los socios lo rechazaron. Kapnick renunció en 1979 y fue reemplazado por Duane Kullberg, quien se había unido a la firma como auditor en 1954.
Los "ocho grandes"
Clasificación por ingresos a marzo de 1985.
- Arthur Andersen
- Turba, Marwick, Mitchell & Co.
- Ernst y Whinney
- Coopers y Lybrand
- Price Waterhouse
- Arthur Young & Co.
- Deloitte, Haskins y Sells
- Touche Ross
Consultoría Andersen
A Arthur Andersen & Co. se le atribuye la creación de "Management Consulting" y en 1988, el 40 por ciento de sus ingresos se atribuía a la práctica de consultoría. A medida que la importancia del lado de la consultoría amenazaba con eclipsar a los departamentos de auditoría e impuestos, se desarrollaron fricciones internas.
A medida que las tensiones continuaron aumentando, Kullberg finalmente acordó reestructurar la firma y Andersen Consulting se separó de Arthur Andersen & Co. y ambos permanecieron bajo la entidad "paraguas" internacional, Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).
Kullberg fue reemplazado en 1989 por su socio Lawrence A. Weinbach, cuya habilidad en la diplomacia sofocó las disputas y dirigió la atención hacia los negocios. Con Weinbach como CEO, la firma creció a casi $ 5.6 mil millones en ingresos en 1992, un aumento de casi el 50 por ciento en cuatro años, y el negocio de consultoría mostró el mayor porcentaje de crecimiento.
Dolores de crecimiento
Además del crecimiento monumental que llevó a Andersen a la cima de todas las firmas contables internacionales, la década de 1980 también trajo períodos de angustia cuando se produjeron batallas legales contra DeLorean Motors Company, Financial Corporation of American (American Savings & Loan), Drysdale Government Securities y otros clientes. Entre 1980 y 1985, los socios de Andersen pagaron $ 137 millones en acuerdos.
Los competidores también experimentaron problemas de este tipo: Peat, Marwick, Mitchell pagaron más de $ 19 millones, Ernst & Whinney más de $ 6 millones y Deloitte Haskins & Sells alrededor de $ 5 millones, durante el mismo período.
A medida que la automatización computarizada influyó cada vez más en los procesos comerciales durante la década de 1980, los estándares rígidos que sirvieron tan bien a Arthur Anderson & Co. a lo largo de los años comenzaron a mostrar signos de flaquear.
Fusiones y adquisiciones
Para 1986, las ocho firmas contables más grandes del mundo estaban iniciando cambios importantes.
Peat, Marwick, Mitchell & Company se combinó con la empresa alemana Klynveld Main Goerdelor (KMG) para convertirse en KPMG Peat Marwick, estableciendo una presencia global más grande al unir el 80 por ciento del negocio de KMG en el extranjero con el 80 por ciento de Peat en América del Norte.
Andersen y Price Waterhouse habían comenzado a hablar de una fusión en 1989, pero las negociaciones se estancaron por diferencias culturales, conflictos de intereses con respecto a ciertas grandes cuentas (a saber, IBM) y la financiación de las pensiones de los socios.
A principios de la década de 1990, se estaban llevando a cabo varias fusiones entre las ocho empresas. Ernst & Whinney se unió a Arthur Young para convertirse en Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells y Touche Ross formaron Delloitte Touche, y en 1998 Price Waterhouse se fusionó con Cooper's & Lybrand para convertirse en Pricewaterhouse Cooper's (PWC).
Al final del milenio, los "Ocho Grandes" se habían convertido en los "Cinco Grandes".
A medida que las consecuencias de la crisis de Ahorros y Préstamos de la década de 1980 se extendieron a la década de 1990, Arthur Anderson se involucró en una serie de demandas por fallas de ahorro, la más destacada fue el caso del gobierno de Resolution Trust Corporation en 1992, alegando negligencia en la auditoría del fallido Ben. Franklin Savings & Trust. Como en el pasado, los socios de Andersen resolvieron el caso en 1993 con una repercusión mínima, pero volviéndose mucho más cautelosos en sus esfuerzos futuros.
En 1998, la discordia entre Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. y Andersen Worldwide Société Coopérative se había intensificado hasta el punto de que Andersen Consulting presentó una demanda por incumplimiento de contrato, convirtiéndose finalmente en una empresa completamente separada, Accenture Ltd.
En su pico
Para 2002, con clientes como Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper y Hilton Hotels, los ingresos anuales de Arthur Anderson & Co. habían superado los 9.300 millones de dólares.
Ingresos anuales de Arthur Andersen & Co. en millones de dólares estadounidenses.
Comunicados de prensa corporativos, Louperivois CC BY-SA 3.0
Al extender su influencia en el gobierno federal, dos de los últimos tres Contralores Generales de la Oficina de Contabilidad General de los Estados Unidos eran altos ejecutivos de Andersen.
También en ese momento, sin embargo, llegaron acusaciones de contabilidad y auditoría fraudulentas de varios clientes, incluidos Sunbeam Products, Waste Management, Inc, Asia Pulp & Paper y la Baptist Foundation of Arizona.
Luego vino Enron y el posterior "golpe de gracia", WorldCom.
Enron
Enron Corporation, una empresa de comercio de energía con sede en Houston, Texas, fue creada en 1985 a partir de la fusión de $ 2.3 mil millones de Houston Natural Gas (HNG) y la empresa de energía InterNorth con Samuel Segnar como su CEO original. Después de solo seis meses, Segnar se fue para ser reemplazado por el CEO de HNG, Kenneth Lay.
En 1990, el director de operaciones de Enron, Jeffrey Skilling, contrató a Jerry Fastow por su experiencia en la desregulación energética. Para 1993, Enron estaba adquiriendo numerosas entidades desreguladas y cambiando pasivos, lo que resultó en una tergiversación de los valores establecidos.
Enron fue nombrada "la empresa más innovadora de Estados Unidos" por la revista Fortune durante seis años consecutivos entre 1996 y 2001, pero aunque fue alabada como innovadora, en realidad estaba usando el engaño de muchas maneras para disfrazar su salud financiera, lo que llevó el término "cocinar los libros" vernáculo cotidiano.
En 2000, Enron reportó más de $ 110 mil millones en ingresos, el séptimo más grande entre las empresas estadounidenses por ingresos. A finales de 2001, se había declarado en quiebra.
Salir de Arthur Andersen
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En octubre de 2001, la Comisión de Bolsa y Valores inició una investigación sobre el funcionamiento financiero de Enron y de su auditor, Arthur Andersen & Co.Como el director ejecutivo de Andersen Worldwide, Joseph Berardino, testificaba ante el Congreso en diciembre, Enron presentó el Capítulo 11.
En enero de 2002, la firma admitió la destrucción de documentos delicados de Enron que condujeron a una acusación por obstrucción de la justicia.
A cargo de la cuenta de Enron desde 1997 estuvo David Duncan, auditor de Andersen durante veinte años. Duncan había ordenado la destrucción de documentos por parte de los empleados de Andersen "de acuerdo con la política de Andersen" para evitar que la SEC los examinara, lo que resultó en los cargos de "obstrucción de la justicia" formulados contra él y la empresa. En abril de 2002, Duncan se declaró "culpable" a cambio de una sentencia más leve y trabajó con la fiscalía contra su antiguo empleador.
Arthur Andersen fue condenado por obstrucción a la justicia el 15 de junio de 2002.
WorldCom
A las dos semanas de haber sido condenado por obstrucción de la justicia por la destrucción de documentos de Enron, otro cliente de Andersen, el gigante de las telecomunicaciones WorldCom, reveló que tergiversó 3.800 millones de dólares en gastos y, al mes siguiente, se declaró en quiebra.
Listar más de $ 107 mil millones en activos, muy por encima de los de Enron, hizo que WorldCom se declarara en quiebra más grande en la historia de los Estados Unidos.
A Andersen, despedido como auditor de WorldCom a principios de ese año debido a las acusaciones de Enron, se le preguntó cómo pudo haber pasado por alto una supervisión tan grande. Andersen respondió que nunca se les consultó al respecto y la información sobre la contabilidad "fue retenida de los auditores de Andersen por el director financiero de WorldCom". El director financiero de WorldCom fue Scott Sullivan, quien fue despedido pocos días después de la divulgación contable en junio.
Aunque Andersen no fue acusado formalmente de irregularidades, fueron severamente criticados por sus descuidos, especialmente a la luz de sus problemas legales durante los veinte años anteriores con Sunbeam, Waste Management y más recientemente con Enron.
Finalidad
El 31 de agosto de 2002, Arthur Andersen renunció a su licencia de CPA, según lo ordenado por la corte, y 85,000 empleados perdieron sus trabajos.
En 2004, se rechazó una apelación y la condena se mantuvo.
Reversión de la Corte Suprema
Aunque la condena de Andersen fue revocada por la Corte Suprema en 2005 debido a "tecnicismos", el daño causado a la reputación de la empresa había sido irreparable desde hacía mucho tiempo.
El 12 de diciembre de 2005, tras la anulación de la condena, el testigo clave de la fiscalía, David Duncan, cambió su declaración de culpabilidad por "no culpable".
¿De las cenizas?
Desde la desaparición de la firma, se ha mantenido un personal reducido para manejar las legalidades pendientes, pero en 2014, varios ex socios fiscales de Andersen intentaron resucitar el prestigio que la firma alguna vez conoció, para gran incredulidad de muchos.
Desde el 2 de septiembre de 2014, la consultora fiscal de San Francisco WTAC LLP se conoce con el nombre de AndersenTax.
Conclusión
El asunto WorldCom puso el énfasis final en el peor colapso empresarial en la historia de Estados Unidos hasta 2008, con los escándalos aún mayores, que se produjeron con solo unos días de diferencia, con Lehman Brothers y Washington Mutual.
La codicia y la mala toma de decisiones, junto con el hecho de que se volviera demasiado grande para gobernarse adecuadamente a sí mismo, causaron la desaparición del gigante de la contabilidad y, al final, fueron paralelas a muchas de las circunstancias que le sucedieron al gran Imperio Romano.
Es irónico que al desviarse de los principios fundacionales que originalmente construyeron la firma a su alto nivel, ganándose una reputación como un "policía internacional" de principios contables, esencialmente causó su caída.
Si efectivamente los muertos se revuelven en sus tumbas, Arthur Edward Andersen ciertamente lo hizo en la suya.