Cómo empezar a operar: estrategia para principiantes

¿Qué es el trading?

Negociar, en lugar de invertir, es especular sobre los movimientos a corto plazo del precio de un activo, ya sea hacia arriba o hacia abajo, durante un período de varios días a varios meses. Después de configurar una cuenta de corretaje, generalmente puede negociar una variedad de activos, desde bonos, acciones (también conocidas como acciones / acciones), divisas (también conocidas como FX / Forex), materias primas y opciones. Los corredores generalmente le permitirán comprar (o vender en corto) el activo físico u obtener "exposición" a los movimientos de precios con contratos como apuestas de margen / CFD u otros.

Cuentas de efectivo vs margen

Al configurar una cuenta de operaciones, el corredor generalmente le permitirá abrir una cuenta de "efectivo" y / o "margen". Efectivo significa que compra acciones con el efectivo que tiene, la mayor desventaja de la cual podría ser perder todo su saldo de efectivo. Comprar con margen significa poner, digamos, $ 10 para comprar acciones por valor de $ 100 (apalancamiento de 10x). Esto último es mucho más riesgoso, por supuesto, ya que fácilmente podría borrar todo su saldo de efectivo con pequeños movimientos en la posición si no tiene cuidado.

¿Qué pasa si solo tengo una cuenta pequeña?

No se preocupe; tiene la ventaja de ser más ágil y tener acceso a una gama más amplia de activos. Muchos principiantes en el mercado de valores asignan varios cientos de dólares a empresas de primera línea y luego esperan hacerse ricos. Esto puede funcionar si el mercado de valores estadounidense tiene una tendencia al alza indefinidamente. Sin embargo, si tiene una cuenta pequeña, ¡tendrá que esperar entre 50 y 100 años!

Si desea hacer crecer su cuenta pequeña más rápido, generalmente necesita negociar con éxito acciones u opciones pequeñas y volátiles. En otras palabras, si tiene una cuenta de $ 1K, operará de manera muy diferente a si tiene una cuenta de $ 1M. Cuanto más grande sea su cuenta, menor será la volatilidad general que deberá aceptar y mayores serán las empresas que deberá comprar.

¿Qué son las opciones?

La compra de opciones sobre acciones "call" apuesta a un precio de la acción en alza, y las opciones "put" apuestan a que el precio de la acción baje.

Un contrato de opción de compra (venta) le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar (vender) 100 acciones en un momento específico en el futuro. El beneficio es que solo paga una pequeña "prima", digamos varios dólares a varios cientos, para viajar junto con esas 100 acciones (apalancadas), y su desventaja se limita por completo al costo inicial inicial. Al comprar una opción, primero verá la "cadena de opciones" de la empresa, que muestra diferentes contratos para diferentes precios de ejercicio y vencimientos.

Digamos que AAPL se cotiza a $ 300 y usted cree que AAPL alcanzará los $ 350 en los próximos 12 meses. Podrías comprar el contrato call de $ 350 con un plazo de 12 meses, que te da derecho a comprar 100 acciones de AAPL a $ 350 en 12 meses. Tenga en cuenta que en realidad no tiene que esperar 12 meses para que caduque; puede vender el contrato para obtener ganancias o pérdidas en cualquier momento después de comprarlo. Tener la capacidad de comprar AAPL a $ 350 cuando cotiza a $ 300 es útil si, digamos, AAPL aumenta a $ 400 en los próximos meses. Entonces su contrato es mucho más valioso y puede mantenerlo hasta su vencimiento para obtener ganancias o venderlo en el mercado.

En resumen, las opciones de compra le permiten apostar a que los precios de las acciones suban o bajen por una desventaja limitada por adelantado con una ventaja potencialmente mucho mayor que simplemente mantener las acciones.

Aquí hay un ejemplo morboso de comercio de opciones. Antes del horrible ataque terrorista del 11 de septiembre, se descubrió que una cuenta comercial en Alemania había comprado muchas opciones de venta en varias compañías aéreas estadounidenses. Se trataba de una apuesta a que los precios de las acciones cayeran vertiginosamente, y comprar opciones de venta era mucho más rentable que simplemente acortar las acciones.

¿Qué estrategias debo utilizar?

La mayoría de los corredores sugerirán muchos indicadores técnicos (RSI, Fibonacci, etc.) para tratar de descubrir patrones predictivos en los precios de las acciones. Sin embargo, la mayoría de los indicadores técnicos (además del impulso de sentido común) tienen valor predictivo cero y son impulsados ​​por los corredores para que opere con frecuencia y genere comisiones por ellos. Ningún administrador de dinero profesional analiza básicamente ninguno de estos indicadores, aparte del promedio móvil de sentido común o las tendencias de impulso, como guía.

Si desea negociar tendencias a corto plazo, debe considerar las acciones de pequeña capitalización de mercado negociadas en la bolsa NASDAQ en los EE. UU. Si quedan acciones con patrones de impulso predecibles similares a las tendencias, generalmente es aquí donde las encontrará. Sin embargo, tenga cuidado con la volatilidad y asegúrese de que las acciones tengan liquidez. Consulte el software de pago de Nivel 2 y / o los gráficos de volumen diarios gratuitos para tener una idea de cuánta liquidez tiene una acción antes de negociarla.

Soy fuerte en la codificación. ¿Debería usar el aprendizaje automático para obtener una ventaja?

¡No! Estos tipos de proyectos de codificación son útiles para experimentar con datos o para mostrárselos a su universidad / entrevistador. Sin embargo, la probabilidad de que encuentre algunas acciones de Tesla de comercio intradía de ventaja con un clasificador básico de aprendizaje automático entrenado en precios de cierre diarios es casi cero.

¿Debería invertir como Warren Buffett?

Este estilo tiene más sentido cuanto más grande se vuelve su cuenta. Sin embargo, si tiene una cuenta de $ 1K e intenta comprar y mantener empresas fundamentalmente sólidas, puede expandir su cuenta de manera significativa en 50 años. Además, a menos que tenga una sólida formación técnica en finanzas corporativas, es probable que tenga poca comprensión de lo que hace que una empresa sea exitosa y lo que no.

Si no tiene estas habilidades y tiene una cuenta más grande, tiene más sentido seguir a expertos probados como Buffett al invertir.

¿Necesito consumir noticias financieras para operar?

Absolutamente no. Debe mantenerse informado con noticias sobre los activos que sigue y prestar atención a fuentes confiables de información útil.

La gran mayoría de las veces, las noticias principales están compuestas por malos analistas que no predijeron un movimiento tratando de explicar en retrospectiva por qué sucedió un movimiento. Un hombre sabio dijo una vez: "El Financial Times es el manuscrito del fracaso comercial", y estoy de acuerdo.

Las empresas generalmente publicarán noticias a través de comunicados de prensa en su sitio web con GlobeNewswire / PR Newswire, y todos los estados financieros y divulgaciones regulatorias estarán en el sitio web SEC.gov EDGAR para empresas con sede en EE. UU. Los 10-K son las presentaciones anuales de las empresas, los 10-Q son trimestrales, los 8-K son divulgaciones financieras importantes (fusiones, etc.) y el Formulario 4 son las transacciones del director / propietario en las acciones.

En resumen, utilice fuentes de noticias inteligentes para brindar información útil que pueda necesitar para tomar decisiones comerciales. ¡No tome sus decisiones comerciales basándose en lo que dice el Wall Street Journal o la CNBC!

Encontré esta empresa realmente mala que cotiza en bolsa. Fácil, corto, ¿verdad?

¡No! El hecho de que una empresa sea fundamentalmente mala no significa que sea un buen corto. Algunas de las empresas con más fallas fundamentales tienen las mayores subidas de precios debido a la volatilidad causada por las contracciones cortas.

Poner en corto es muy arriesgado porque cuando corto una acción, está pidiendo prestada la acción de otra persona (por una tarifa diaria de préstamo), vendiéndola en el mercado y comprándola de nuevo, idealmente a un precio más bajo. Sin embargo, a diferencia de la compra de acciones (en posición larga), donde la mayor desventaja es una pérdida del 100%, la venta en corto tiene un potencial de pérdida infinito.

Por ejemplo, muchos fondos de cobertura profesionales desaparecieron colocando en corto a TSLA en su ascenso meteórico de $ 180 en junio de 2019 a casi $ 600 en enero de 2020.Si usted hizo un cortocircuito en $ 180 y cerró la posición (cubierta) en $ 600, bajaría $ 420 por acción. ! Eso es mucho peor que simplemente perder $ 180 por acción si TSLA pasara a $ 0.

¿Qué rendimientos son buenos para un año?

Eso depende de la volatilidad y consistencia de su cuenta. Un retorno del 400% podría ser terrible si apostara, tuviera suerte y aprendiera algunas malas lecciones. Esta es la razón por la que la mayoría de los fondos de cobertura se evalúan en función de los rendimientos y la volatilidad en relación con su índice de referencia de activos durante un largo período de tiempo.

Las devoluciones también dependen del tamaño de su cuenta. Si está administrando un fondo de cobertura de miles de millones de dólares, un rendimiento del 20% en un año es estelar. Sin embargo, un retorno del 100-500% en una operación de opción o acciones NASDAQ de alta volatilidad con una cuenta de $ 1K es bastante común (aunque no fácil).

¿Tengo que pagar impuestos sobre las transacciones?

Si compra un activo y lo vende a un precio más alto, es una ganancia de capital. Cada país es único. Por ejemplo, en el Reino Unido, actualmente existe un umbral de £ 12,000 de ganancias de capital exentas de impuestos que puede obtener en un año. Además, las apuestas con margen están libres de impuestos en el Reino Unido.

Las pérdidas de capital se pueden deducir de las ganancias. Fuera de las acciones, los ingresos de bonos y REIT están sujetos a impuestos. Con todo, asegúrese de consultar con un profesional en su área para conocer su situación fiscal exacta.

¡Buena suerte!

El comercio es un juego a corto plazo, mientras que la inversión es un juego que dura décadas. Idealmente, debería hacer ambas cosas. Sin embargo, el sesgo viene dictado por el tamaño de su cuenta y la tolerancia al riesgo. El comercio en efectivo es generalmente el más prudente, pero aún puede perder todo su dinero. Si desea una ventaja mayor, opere con activos de mayor volatilidad de manera inteligente o utilice opciones.

Para avanzar en su educación, vea algunos videos sobre finanzas, lea algunos libros y sumerja los dedos de los pies en el agua abriendo una cuenta y ¡comience de a poco!