Cómo evitar la diversificación excesiva de una cartera de inversiones

Obtenga más información sobre la diversificación excesiva y cómo puede dañar su cartera.

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Todos hemos estado allí, luchando contra la tentación de entrar en el mercado de valores y comprar una pequeña cantidad de acciones en unas 20 empresas. Pero créeme, ¡no quieres hacer eso!

Yo también he tenido este impulso, de hecho, hace muchas lunas. Afortunadamente, no hice esto, pero si lo hubiera hecho, me habría pateado y nunca me lo habría perdonado.

Cuando nos fijamos en los inversores más exitosos: Warren Buffett, Charlie Munger y George Soros (por nombrar solo algunos), todos han invertido en un puñado de empresas. Charlie Munger es un buen ejemplo: ¡solo tiene participaciones en tres empresas!

¿Por qué los principales inversores solo invierten en unas pocas empresas?

Probablemente esté sentado allí pensando: "¿Qué saben algunos de los mayores inversores del mundo que yo no sepa?"

Y usted tiene razón. Ellos saben algo que tú no . Siguen un principio simple de inversión, a menudo denominado "Inversión de la regla uno". Este es un teorema establecido por el legendario inversor Benjamin Graham (¡quien también le enseñó a Warren Buffett sobre inversiones!).

En parte, la teoría establece que debes conocer todos los detalles sobre ese negocio (o casi todo sobre ese negocio). Esto significa que si yo (por alguna razón desconocida) me acerco a usted en la calle y le digo: "Cuénteme", debería poder decirme lo siguiente:

1. Dónde está ubicada la empresa
2. Los principales ejecutivos de C-Suite (CEO, COO, CIO, etc.)
3. Las tenencias de acciones de esos ejecutivos de C-Suite (es decir, ¿poseen acciones de su propia empresa?)
4. Principales fuentes de ingresos
5. Competidores
6. La ventaja competitiva de esa empresa (algo de su propia opinión, no lo que leyó en una publicación de blog aleatoria de hace tres años)
7. ¿Los fundadores de la empresa forman parte de la dirección (o sus hijos si son demasiado mayores)?

Obviamente, con veinte empresas, literalmente no hay forma de que pueda hacer esto. Incluso con diez empresas, creo que podría ser exagerado.

Un viejo adagio sobre invertir

En el mundo de las inversiones, hay un viejo adagio que va en la línea de:

Y este adagio ha demostrado ser cierto una y otra vez.

Al invertir en 15, 20 o incluso más empresas, le resultará increíblemente difícil conocer y comprender (en profundidad) un negocio en el que está intentando invertir.

¿Cómo puedo hacer esto?

Hacer esto es bastante simple. Es muy poco lo que puede salir mal, siempre que siga la filosofía de inversión de la Regla Uno.

Siempre recomendaría que invirtiera en una empresa a la vez. No se apresure y use $ 25,000 para invertir en 5 compañías que ha estado investigando durante seis meses. Invierte $ 5,000 a la vez, en una de las 5 empresas.

La única vez que debe desviarse de esto es cuando hay una caída del mercado. Tomemos como ejemplo la Gran Recesión (2007-2009 (ish)): fue uno de los peores accidentes que hemos visto desde la Gran Depresión de la década de 1930.

Para citar a Warren Buffett:

Cuando los precios de las acciones están cayendo por el suelo como si no hubiera un mañana, ¡es cuando ignoras esa regla e inviertes todo el camino!

Pero ahora me estoy adelantando.

¿Qué es la diversificación excesiva?

Si bien lo hemos mencionado, no les he dicho qué es realmente la diversificación excesiva. La sobre diversificación se define como:

Básicamente, lo que esto significa es cuando posee más empresas de las que razonablemente puede conocer.

Si bien no me voy a sentar aquí y decirle que debe mantener todo su dinero en una empresa (lo que generalmente se considera una idea estúpida), diré que es necesaria cierta diversificación, e incluso beneficiosa para su cartera..

Al invertir en varias empresas, se permite tener cierta libertad. Le permite beneficiarse no solo de los altibajos de cada empresa, sino también de algo que ningún ETF, fondo mutuo o asesor financiero puede ofrecer. Seguridad.

La confiabilidad genera responsabilidad

Porque, si bien comprar demasiadas empresas dejará su cartera demasiado débil para mantenerse por sí sola durante una recesión (ya que no tiene suficiente capital en una empresa como lo haría si se diversificara bien), comprar una cantidad razonable de empresas lo hará. te sirvió para muchos años.

"La confiabilidad genera responsabilidad", como solía decir un amigo mío.

Si tiene acciones confiables que no tiene que preocuparse por colapsar cada treinta segundos, eso genera un sentido de responsabilidad. No solo para usted como copropietario de la empresa, sino también para la propia corporación. Si sabe que usted (y los otros inversores) creen seriamente en ellos, les irá mejor. No solo en bolsa, sino en general.

¿Cómo puedo evitar la diversificación excesiva?

Puede evitar la diversificación excesiva con unos sencillos pasos:

1. Abstenerse de dejar que sus emociones se apoderen de usted
2. Investigue, pero limítese a algunas acciones
3. Compre solo una acción a la vez
4. Meditar

¡Sí, medita! La meditación te permitirá concentrarte. Podrá enfocar su mente en la inversión: "¿Es la mejor inversión? ¿Es esta empresa lo mejor que puede ser?"

Y una vez que pueda responderlas, ¡puede estar seguro de que evitará diversificar demasiado su cartera!

© 2020 Alexander Pask