La incertidumbre de negociar futuros de e-mini s & p

Me gusta negociar los futuros E-mini del S&P 500 ya que es una forma más diversificada de negociar acciones. No necesito concentrarme en lo que está sucediendo con una empresa en particular. Solo un conocimiento general de hacia dónde se dirige el mercado, en su conjunto, es útil.

Además, el comercio de futuros se trata mejor con respecto a los impuestos porque el IRS permite que el 60% de las ganancias se graven como ganancias a largo plazo, ¡incluso si lo mantiene solo por un minuto! También requiere menos recursos para comprar un contrato de futuros que para poseer el valor equivalente en acciones.

La lógica de la incertidumbre que discutiré se aplica a cualquier estrategia comercial. Por lo tanto, si prefiere acciones o carteras individuales con ETF, este artículo también lo ayudará.

Me gusta usar gráficos de velas como este solo para tener una idea visual de hacia dónde se dirige el mercado.

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El control de riesgos es crucial

Hay una cosa importante que entender: los futuros E-mini del S&P 500 están altamente apalancados. Un contrato equivale a 500 acciones del índice S&P (símbolo: SPY). Entonces necesita saber cómo controlar su riesgo. No puedes dejar que la emoción te guíe. Y no puede ser codicioso, ya que eso hará que arruine sus operaciones.

Cuando comencé a operar con los futuros de S&P, siempre me protegí con órdenes de stop-loss en cada operación. Decidí limitar mis pérdidas a $ 200 y dejar que mis ganadores corrieran un poco más lejos, pero tomando las ganancias rápidamente antes de que volvieran a cambiar.

Obtener pequeñas ganancias de pequeños movimientos se llama scalping. El cuero cabelludo se puede hacer en cualquier dirección, hacia arriba o hacia abajo. Simplemente obtenga el beneficio del movimiento, siempre que elija la dirección correcta. Pero aquí es donde la incertidumbre se convierte en un problema.

Cómo comencé a operar con futuros de S&P

Cuando comencé, pensé que esto sería algo razonablemente seguro. Razoné que cada operación tiene una probabilidad del 50/50 de ir a mi favor. Así es con la compra de acciones. Las probabilidades están bastante equilibradas.

Entonces, si obligo a la mitad de mis operaciones a limitarse a perder $ 200 y al mismo tiempo permitir que la mitad de mis operaciones ganen más de $ 200, pensé que estaría en el lado positivo la mayor parte del tiempo.

Eso no funcionó. Me detuvieron la mitad del tiempo.

Y la otra mitad del tiempo, esas operaciones que subieron mucho, siempre volvieron al punto en el que solo obtuve una ganancia de $ 200.

No queriendo devolverlo todo, tenía otra regla, cuando un buen intercambio parece comenzar a bajar, salga mientras todavía tenga una ganancia.

Bueno, con todo eso, puedes ver que en promedio ganaba $ 200 la mitad del tiempo y perdía $ 200 la mitad del tiempo.

Debido a mi estricta disciplina y gestión de riesgos, nunca perdí dinero negociando futuros. Pero tampoco estaba ganando dinero.

Algunos traders de futuros hacen tantas cosas mal cuando empiezan, que pierden todo su dinero. O comercian demasiado, comercian con la codicia, dejan que las emociones se interpongan en su camino o no usan paradas protectoras. Es esencial manejar estas cosas.

Análisis de las operaciones

En cuanto a mí, llevaba un registro detallado de todas mis operaciones. Después de un tiempo, tenía suficientes datos para tener algo suficiente para analizar.

Al revisar todas mis operaciones perdedoras, descubrí que siempre tenía razón. Cada operación en la que me detuvieron con una pérdida de $ 200 se había recuperado más tarde y se habría convertido en una ganancia de $ 200; la mayoría en el mismo día y algunas al día siguiente. Pero ninguno tardó más de 24 horas en recuperarse.

¡Calma! Antes de que corra y pruebe esto por sí mismo, necesito decirle cómo pasa el proceso de pasar de una posición perdedora a una ganadora, y los riesgos involucrados. No hay cosas seguras en el comercio. Si lo hubiera, todos serían multimillonarios.

El proceso involucró cambios violentos. Sin una parada de protección para limitar el riesgo, descubrí que las operaciones perdedoras irían en la dirección equivocada antes de dar la vuelta. No era raro estar sentado en una pérdida de papel de uno o dos mil dólares, antes de dar la vuelta y terminar con una ganancia de $ 200.

Cuando probé esta teoría, siempre hice una orden de cierre para tomar solo $ 200 porque no quería ser codicioso. La codicia es algo que aprendí a evitar para operar con éxito.

Comercio de montaña rusa

Entonces, ¿qué he aprendido? Siempre tuve la razón. Todo lo que tenía que hacer era esperar y ser paciente. Pero en el medio, es una montaña rusa, una que tenemos que soportar para que esto funcione, me imaginé. Si uno no tiene el capital comercial para garantizar tal riesgo, no es factible.

Todavía tenía una limitación de riesgo que imponía a mis operaciones, pero la establecí para darle a cada operación suficiente margen de maniobra para pasar por esa montaña rusa.

Según mi análisis, parecía que no podía perder mientras estuviera dispuesto a experimentar pérdidas significativas sin entrar en pánico y desconectar mientras una operación pasaba por sus giros.

¿Es esto práctico? ¿Funcionará cada vez? ¿Puede ser cierto que siempre tengo la razón mientras lo espere? Hay razones por las que parece funcionar, pero es extremadamente incierto que sea consistente. Siga leyendo para saber por qué.

Montaña rusa S&P en un solo día. Terminando donde comenzó, pero ganando dinero operando en el medio.

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La razón por la que parece funcionar

Para saber si me topé con un método de trading sensato, primero tengo que explicar por qué parece que siempre tuve la razón.

Estaba operando en pequeños movimientos del mercado, tomando pérdidas y ganancias el mismo día, generalmente en menos de una hora, debido a pequeñas fluctuaciones en el mercado en cualquier dirección.

Dentro de un período de tiempo tan pequeño, el mercado tiene constantes cambios menores. Nunca se mueve consistentemente en una dirección. Incluso cuando hay una tendencia perceptible, todavía fluctúa dentro de esa tendencia.

Entonces, cuando operaba dentro de un rango estrecho, incluso cuando me equivoco en la dirección, ha funcionado con mucho éxito que esos giros me traerían la operación para ganar, siempre y cuando fuera paciente, operara poco y tomara pocas ganancias en lugar de ir a por un jonrón.

Puedo ver que esta lógica puede no ser válida cuando se negocia a más largo plazo para obtener mayores ganancias. Algunos traders muy exitosos realizan operaciones que duran meses o años a la vez. Ese es un juego de pelota diferente. Tienen que ser correctos por las razones correctas.

Negociar por pequeñas ganancias obtenidas de los giros del mercado minuto a minuto permite acertar por las razones equivocadas. Pero, ¿es esto factible?

La incertidumbre del comercio

¿Es esto algo bueno? ¿Realmente aprendí algo beneficioso, algo que pueda usar por el resto de mi vida para ganar dinero?

Siento decepcionarte, pero no te estoy diciendo que hagas esto. Estudié lógica y estadística en mi época universitaria y me doy cuenta de que lo que creo haber aprendido de mi experiencia comercial es solo la punta del iceberg. Sé que hay una parte más importante del rompecabezas que está oculta a la vista.

Como se esto Principalmente porque, como mencioné anteriormente, si realmente existiera algo seguro, todos serían multimillonarios.

Entonces, ¿qué me estoy perdiendo con mi razonamiento? Una palabra: ¡incertidumbre!

Mi lógica puede ser correcta. Pero estadísticamente, sigue siendo solo 50/50. Si tuviera que confiar completamente en mi idea y permitir movimientos significativos en la dirección equivocada, pensando que el mercado siempre cambia, llegaría el día en que esta regla se rompa y el mercado continúe moviéndose en mi contra. No sólo puede ocurrir, pero será suceder.

Un fuerte descenso de tres horas del S&P.

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Incluso los magos del mercado experimentan pérdidas importantes

Muchos traders tienen mucho éxito en la negociación de futuros. Y cuando lees sobre sus historias, todos experimentaron una pérdida importante en un momento u otro.

El truco del éxito es limitar esas pérdidas y mantenerlas pequeñas, dentro de lo razonable según la cantidad de capital comercial disponible.

Aprendí esto, y mucho más, de un libro que recomiendo de Jack D. Schwager. Entrevistó a muchos comerciantes de éxito conocidos. Puede encontrar su libro en Amazon: The Little Book of Market Wizards: Lessons from the Greatest Traders .

Jack Schwager comparte lecciones críticas que aprendió al entrevistar a algunos de los mejores operadores de futuros. Encontré que esta es una presentación sincera sin la exageración del éxito poco realista que algunos otros libros afirman proporcionar.

Evite los accidentes repentinos

Al igual que con cualquier operación, use una orden de suspensión de protección y conviértala en GTC.

Siempre elijo la pérdida máxima que estoy dispuesto a arriesgar, y pongo fin a ese precio. Es mejor no acercarse demasiado, o lo detendrán prematuramente. Utilizo paradas principalmente para evitar choques repentinos.

Incluso puede usar un trailing stop , por lo que el crecimiento de sus ganancias se bloquea a medida que aumenta el precio.

Algunos corredores no admiten órdenes de suspensión de futuros. Si no tiene esta función, le sugiero que obtenga otro corredor.

¿Qué aprendiste?

Hagas lo que hagas, lo que sea que creas que funciona en este momento, mantén siempre la noción en el fondo de tu mente de que te estás perdiendo algo en tu razonamiento que puede cambiar en cualquier momento.

Recuerde que una vez que sentimos que descubrimos algo que funciona con el trading, o incluso con la inversión a largo plazo, puede cambiar en un santiamén. El juego puede cambiar incluso antes de que nos demos cuenta.

© 2014 Glenn Stok