Así es como ganar dinero fácilmente con los tiempos del mercado de valores

¡Gane dinero mientras espera!

¿Con qué frecuencia hemos escuchado a alguien decir "Me gustaría comprar esas acciones pero esperaré a que baje el precio antes de entrar"?

¿Sabía que podría ganar dinero mientras espera que las acciones caigan al nivel de precios más bajo?

Y si nunca cae a ese nivel más bajo, ¿y qué? ¡Ha ganado dinero mientras esperaba!

Aquí hay un escenario real que realmente se desarrolló cuando escribí este artículo. Roku Inc, una compañía que opera principalmente un sistema de transmisión de TV, tuvo su Oferta Inicial de Acciones (OPI) el miércoles 27 de septiembre de 2017, a un precio de oferta inicial de $ 14 por acción.

Al día siguiente, jueves, las acciones comenzaron a cotizar en la bolsa NASDAQ a un precio de apertura de $ 15,80, subiendo a un máximo de $ 23,50, cayendo a un mínimo de $ 15,75, subiendo nuevamente y cerrando el día en $ 23,50. En los días siguientes, la acción siguió subiendo y bajando.

El 20 de octubre, un amigo mío, llamémosle James para este artículo, que es un comerciante / inversor activo del mercado de valores, me mencionó que las acciones habían bajado al nivel de $ 20,86. Me dijo que estaba observando las acciones de cerca y que las compraría si bajaban al precio de $ 18.

La acción había mantenido su nivel de precio por encima de $ 20 y parecía que probablemente entraría en un patrón de negociación de alrededor de los $ 20 durante algún tiempo.

Genere efectivo mientras espera que baje el precio de las acciones

Desafortunadamente para mi amigo, James no está bien educado en la sabiduría de usar opciones como herramienta para expandir significativamente sus oportunidades en sus actividades de negociación de acciones. De hecho, podría haber entrado en acciones de ROKU inmediatamente vendiendo opciones de venta de ROKU mientras esperaba que el precio bajara al nivel deseado y, al hacerlo, generara algunos ingresos en el proceso. ¿Como hace él esto?

James es un inversor de acciones de compra y retención, por lo que no le importa esperar pacientemente a que el precio de una acción baje al nivel deseado, ya que tiene la intención de mantenerlo para una futura apreciación del precio. De hecho, es un cronometrador del mercado. Reproduce los tiempos del mercado de valores a medida que suben y bajan. Si tuviera conocimiento de las opciones, podría jugar en el mercado hacia arriba o hacia abajo sin tener que esperar el momento adecuado para entrar o salir de las acciones que le apetezcan. Vende opciones cuando está esperando un mercado bajista y vende sus acciones asignadas si / cuando el mercado sube.

Si observa la tabla de la cadena de opciones de ROKU a continuación que enumera las opciones que vencen en enero de 2018, podría haber vendido las opciones de venta de strike 18 a un precio de $ 1,10 a $ 1,50. Para este ejercicio, supongamos que pudo vender la opción al precio medio de $ 1.30.

Debe saber a estas alturas, si ha estado leyendo acerca de cómo operan las opciones, un vendedor de opciones como James se coloca en una posición en la que está obligado a comprar las acciones si el precio bajó al nivel de precio que deseaba, en este caso, $ 18 o menos, en la fecha de vencimiento o antes.

El proceso por el cual un vendedor de venta se ve obligado a aceptar la entrega de las acciones se denomina cesión. El tenedor de la opción de venta (comprador) está asignando sus acciones al vendedor de la opción de venta (James) y este último está obligado a comprar las acciones que le fueron asignadas. En este caso, James debe pagar el precio de $ 18 por acción. Si esto sucediera, James estaría más que feliz de pagar ese precio, ya que era su precio objetivo desde el principio. En esencia, está comprando acciones con un gran descuento.

Más abajo en este artículo hay otro ejemplo de compra de acciones con descuento.

Generación de ingresos en efectivo

Si James hubiera vendido la opción de venta del 18 de enero a $ 1.30, inmediatamente habría tomado esta cantidad en efectivo y esto se habría acreditado inmediatamente en su cuenta de corredor.

Suponiendo que James había reservado originalmente la cantidad de $ 10,000 para comprar acciones de ROKU a $ 18 por acción, esto le habría permitido comprar 555 acciones con sus $ 10,000. Las opciones se negocian en lotes de 100 acciones por contrato, por lo que en este caso habría podido negociar 5 contratos (500 acciones) de las opciones de venta del 18 de enero. A $ 1.30, habría generado un ingreso total de $ 650 de esta venta de venta. Su cuenta de corredor ahora habría mostrado un saldo de efectivo total de $ 10,650.

La elección del mes de vencimiento de las opciones es totalmente la preferencia personal del vendedor de acuerdo con sus objetivos de inversión. James podría haber seleccionado un vencimiento más largo y haber obtenido más dinero, como vender las opciones de venta del 18 de abril en lugar de las del 18 de enero por hasta $ 2,45. Esto le habría dado un ingreso total de $ 1,225.

Ahora todo lo que James necesitaba hacer era sentarse y esperar el resultado de su acción.

Si el tercer viernes de enero de 2018 de (opciones sobre acciones expiran en el 3 ^er viernes de cada mes) el precio de ROKU quedó más alta de $ 18 James no se le asignaría la acción, es decir, no estar obligados a comprar las acciones. No le importa, ya que obtuvo una ganancia limpia de $ 650 con solo esperar. Acaba de ganar $ 650 con su efectivo de $ 10,000 estacionados en su cuenta de corredor. Eso es un rendimiento del 6.5 por ciento sobre su efectivo inactivo.

Si James fuera un cronometrador de mercado puro sin conocimiento de las opciones, habría esperado que el precio bajara a $ 18 y aún estaría esperando que el precio bajara a su nivel. Mientras tanto, su cuenta de efectivo no generaría ingresos durante este período de espera.

¿Puede pensar en algún lugar donde pueda estacionar su efectivo y obtener un rendimiento del 6.5 por ciento en solo 90 días? Todo esto asumiendo que el precio de ROKU se mantuvo por encima de los 18 dólares por acción hasta enero. James obtuvo una ganancia de $ 650 simplemente esperando sin poseer acciones de ROKU.

Compra de acciones a precio de descuento

¿Cómo se compran acciones a un precio con descuento? En la configuración de ROKU descrita anteriormente, a James se le habría asignado (comprado) las acciones a $ 18 si las acciones estuvieran a este precio o menos en la fecha de vencimiento en enero. Menos los $ 1.30 que ya recibió de la venta de la opción de venta le da un costo neto descontado de $ 16.70 para las acciones de ROKU.

A medida que avanzan los tiempos del mercado de valores, la espera de James le habría permitido comprar las acciones a $ 18 cuando el precio cayó a este nivel. Su espera de 90 días para que cayeran las acciones no le dio ningún beneficio, excepto comprar las acciones al precio de $ 18. Considerando que, al vender opciones de venta en octubre, su espera le produjo algunos ingresos que, en efecto, dieron como resultado un precio con descuento de $ 16.70 para las acciones de ROKU.

Aquí hay otro ejemplo de cómo vender opciones como método para descontar el precio de la acción deseada.

Mientras escribía este artículo, The Walt Disney Co. (DIS) cotizaba a 98,55 dólares. En lugar de comprar las acciones a este precio, podría vender la opción de venta de diciembre de 97,5 a 3,00 dólares. Si la acción continuaba cayendo hasta el nivel de 97 o 96 o cualquier precio por debajo de 97,5, se le asignaría la opción y tendría que comprar la acción a 97,50. Pero como recibió $ 3.00 de la venta de la opción de venta, su costo neto es realmente de $ 94.50.

Acaba de comprar acciones de DIS a un precio de descuento de 94,50 dólares.

NOTA:

Toda la información relacionada con la negociación de acciones y opciones, incluidos ejemplos que utilizan valores reales y datos de precios, tiene únicamente fines ilustrativos y educativos y no debe interpretarse como completa, precisa o actual. El escritor no es un corredor de bolsa ni un asesor financiero y, como tal, no respalda, recomienda ni solicita la compra o venta de valores. Consulte al asesor profesional correspondiente para obtener información más completa y actualizada.

© 2018 Daniel Mollat