¿Cómo se comparan los viajes, las revoluciones y las transferencias con las tarjetas bancarias locales?

¡Han llegado los retadores!

"¡Transferwise llega a Singapur!" Les dije con entusiasmo a mis colegas, mientras buscaba rápidamente en Google cómo abrir una cuenta en línea.

Esto no es un nuevo concepto. También solicité una tarjeta Revolut cuando comenzaron a ofrecerla en Singapur y ya estoy usando YouTrip cuando me fui de vacaciones.

YouTrip causó sensación cuando lanzó la primera tarjeta no bancaria multidivisa al mercado masivo. Su estrategia fue vincularse con un actor local muy conocido, ez-link, para asegurar al público su credibilidad.

Los nuevos jugadores no tienen tales reparos, ya que son reconocidos 'bancos retadores' por derecho propio. Revolut tiene un gran mercado en el Reino Unido y Transferwise compite en el mercado de remesas.

¡Parece que los tres se están derrumbando e inundando Singapur con sus tarjetas multidivisa!

Sin embargo, están compitiendo en un espacio muy concurrido. En cualquier medida, los singapurenses ya están sobrecargados…

Mi humilde alijo.

… y hay una cultura floreciente de hackers de millas, cazadores de reembolsos y saltadores de lagunas.

Estos jugadores de Fintech están siendo elogiados como los mayores desafiantes de los bancos tradicionales. Después de todo, son más pequeños, más ágiles y operan con menos regulación y supervisión del regulador local (la Autoridad Monetaria de Singapur, MAS).

Entonces, ¿cómo podemos (como consumidores) beneficiarnos de esta nueva ola de competencia? ¿Qué tan viable es esta estrategia empresarial? Y, ¿qué áreas deben observar los bancos locales a medida que se desarrolla este desarrollo?

Exploremos los beneficios para el consumidor

La propuesta clave de estas Fintech son márgenes más bajos en el gasto en divisas.

Por lo general, una tarjeta de crédito normal incurrirá en tarifas en el rango del 3 al 4%, ya que los bancos cobrarán aproximadamente el 3% y Visa / MasterCard cobrará aproximadamente el 1%.

Sin embargo, estas Fintechs socavaron a los bancos al ofrecer los siguientes diferenciales:

Sorprendentemente, tanto Revolut como Transferwise funcionan mejor que la tarifa Oanda que uso como control (antes de las tarifas).

Fintech	Base	Ejemplo, US $ 100 = S $
Tu viajas	Tarifas de MasterCard Wholesale	135,95
Revolut	Tasas interbancarias	136.20
Transferwise	Tasas interbancarias	136,23
Oanda (por control)	Sin propagación (para control)	136.15
Oanda (tasa de tarjeta de crédito)	4% (tasa típica de tarjeta de crédito)	130,70

Si bien las tarifas se ven bien, solo para resaltar que Revolut cobrará un margen adicional de 0.5% los fines de semana y la tarifa de Transferwise es antes de cualquier tarifa.

Pero, la tarifa de YouTrip es lo que dice, sin otras consideraciones.

Entonces, ¿quién puede beneficiarse de esta propagación?

Este diferencial bajo solo funcionará para usted si solo le preocupa el precio y nada más.

¿Por qué digo eso? Porque los bancos te ofrecerán otros beneficios que las Fintech no ofrecen. Una consideración clave son las millas. Si es un hacker de millas, preferiría pagar el 4% a los bancos para obtener sus millas aéreas a cambio.

Otros beneficios podrían incluir más devolución de efectivo que el margen de transacción extranjera del 4% (por ejemplo, algunas tarjetas dan hasta un 6% de devolución de efectivo para ciertos tipos de gastos), lo que entonces cubriría con creces el margen que toman los bancos.

Por lo tanto, esto solo lo beneficiará si puede combinar los beneficios de sus tarjetas de crédito existentes con las tarjetas multidivisa, es decir, doble las recompensas. Esto se debe a que tanto YouTrip como Revolut no cobran ninguna tarifa (por ahora) cuando recarga su tarjeta multidivisa con su tarjeta de crédito existente.

Hay blogs completos dedicados a optimizar dicho gasto, por lo que solo citaré algunos ejemplos de forma anónima:

Para ciertas tarjetas que solo miran el monto en dólares gastado, es posible que pueda reclamar un reembolso en la tarjeta y disfrutar del margen más bajo de YouTrip o Revolut recargando la tarjeta multidivisa (sujeto a sus términos y condiciones, por supuesto).
Para otras tarjetas, es posible que pueda dividir la transacción en cuotas sin intereses, lo que le permite disfrutar del margen más bajo y la flotación en su cuenta de intereses.
Por último, hay ciertas tarjetas que requieren un gasto mínimo para desbloquear ciertos beneficios en su cuenta bancaria. Dependiendo de los términos y condiciones, este gasto podría contar para su requisito de gasto mínimo.

Una nota rápida sobre la flotación

Si bien estas Fintech parecen estar dirigidas a clientes que son más conocedores de la tecnología y están dispuestos a probar cosas nuevas, una desventaja para ellos (¡y por lo tanto, una ventaja para nosotros!) Es cómo manejamos el flotador.

Con Revolut y Transferwise permitiendo transferencias directas a una cuenta bancaria, esto es menos preocupante (si puede transferir de forma gratuita, lo cual está por verse). Pero, para YouTrip, esto es un problema porque la única forma de utilizar el saldo es gastarlo.

Por lo tanto, lo que suelo hacer es solo hacer grandes recargas justo antes de un gran gasto. Por ejemplo, no recargaría mi tarjeta YouTrip con cientos de dólares y la dejaría allí para que se pudriera sin intereses. En cambio, solo recargaré la tarjeta justo antes de realizar el pago de boletos de avión y hoteles. Aquí es donde la facilidad de recarga puede ser contraproducente, porque nos permite optimizar y solo recargar donde sea necesario.

(Por supuesto, mientras viajo, tendré un saldo de emergencia en la tarjeta, pero esto es como llevar algo de efectivo en su billetera).

Edición rápida: beneficios de seguridad de las tarjetas multidivisa

Además del flotador, un beneficio adicional de las tarjetas multidivisa son las características de seguridad. No solo puede dejar la tarjeta vacía cuando no está viajando, también puede deshabilitar su tarjeta a través de la aplicación móvil de Fintech. Esto es útil si le queda algo de saldo pero no tiene la intención de usar la tarjeta por un período prolongado.

¿Porque es esto importante? Bueno, en la época actual, es seguro asumir que si ha utilizado su tarjeta de crédito en línea o en el extranjero, es muy probable que los datos de su tarjeta de crédito estén flotando en Internet en algún lugar, esperando ser recogidos por estafadores y el me gusta. Si bien los bancos tienen sistemas de detección de fraude y muchas formas diferentes de contrarrestarlos (límites / notificaciones de transacciones, habilitación para el uso en el extranjero, etc.), en caso de que se transfiera cualquier cantidad, es bastante inconveniente pasar por todo el proceso de investigación.

Tener una tarjeta dedicada a viajes o compras en línea ayudará aquí, y ahí es donde pueden entrar las Fintech. Agrega una capa adicional, pero la seguridad y la conveniencia siempre están reñidas.

A continuación, veamos qué tan viable (y sostenible) es esto

Si bien nosotros (como consumidores) podemos disfrutar de la guerra de precios ahora, ¿cuánto durará?

Hemos visto este patrón desarrollarse antes. Cuando Uber (entonces Grab) causó sensación en Singapur, socavó a las compañías de taxis locales ofreciendo tantos cupones y viajes con descuento, hasta que Uber tuvo suficiente y cedió el mercado a Grab.

Pero, aunque GoJek y otros jugadores están aquí para desafiar el dominio de Grab, los precios para los consumidores han ido en aumento. Las tarifas base (y el aumento de los precios) han aumentado, los descuentos y los cupones han disminuido, y Grab incluso anunció que están cancelando sus planes de suscripción.

Esto nos lleva a la pregunta de si tal subcotización puede durar. Si bien todos tienen respaldo financiero (como se puede ver en el aumento de capital de YouTrip), no podemos analizar sus libros (todavía) para determinar si tal esquema de precios es sostenible a largo plazo, o si este es otro " quema de efectivo por participación de mercado "tipo de fijación de precios.

Una forma en que podemos obtener información es esperar a que MAS anuncie las licencias bancarias digitales, ya que las aplicaciones se cerrarán a fines de 2019. Si alguna de las Fintech desea solicitar una licencia de banca digital, deberá demostrarlo. MAS que no están participando en 'prácticas bancarias insostenibles' o 'precios predatorios', y me pregunto si tal subvaloración desencadenará alguna señal de alerta al final de MAS.

Si su modelo de negocio es generar utilidades muy pequeñas con un volumen masivo, o depender de otras áreas (como Transferwise, cuyo negocio principal es en realidad las remesas), entonces esta competencia duraría y solo se intensificaría a medida que más y más jugadores ingresen a este mercado.

Por último, ¿cómo deberían reaccionar los bancos locales?

Aunque esto abre un nivel completamente nuevo de competencia, los bancos locales tienen ciertas cosas a su favor:

Ya son los custodios de los depósitos que necesitarían los consumidores;
Tienen un paquete completo de tarjetas de crédito con varios beneficios, según lo que desee; y
Algunos bancos ya tienen una cuenta multidivisa vinculada a una tarjeta de débito, aunque con tarifas más altas que las que cobran las Fintech.

Por supuesto, incluso con todo eso, los bancos están intensificando su juego contra todas las Fintech, no solo contra los competidores en el espacio de las tarjetas multidivisa. Esto puede parecerles un área pequeña, porque están luchando contra los otros jugadores que intentan ganar participación de mercado en el espacio de pagos, inversiones, préstamos y potencialmente depósitos.

(Es difícil ser un banco hoy en día).

En mi opinión, si las Fintech continúan inundando el mercado a este ritmo (con tarjetas gratuitas y tarifas bajísimas), ¡pueden terminar matándose entre sí antes de tener la oportunidad de matar a los bancos!

Sin embargo, ahí es donde está la verdadera preocupación. En medio de las cenizas de la competencia, probablemente habrá el mismo tipo de consolidación entre las Fintech que vemos en los otros espacios tecnológicos, como Uber / Grab en el sudeste asiático. Si alguien logra sobrevivir (y no todos fracasan como la saga de bicicletas compartidas), el sobreviviente sería el campeón desgastado por la batalla que tiene la base de clientes, los bolsillos profundos y la habilidad empresarial para luchar contra los bancos en su tierra natal, y hacerlo tan bien en ese nicho particular que los consumidores utilizarán sus servicios en lugar de los bancos.

¿Qué tan cerca estamos de esto? ¿Es esto una eventualidad o solo uno de los posibles escenarios? Sólo el tiempo dirá. La parte peligrosa es cómo nosotros (como humanos) no podemos prever un crecimiento exponencial en ciertas industrias, porque tendemos a extrapolar basándonos en una línea recta en lugar de una función exponencial verdadera. Por lo tanto, si bien las tarjetas multidivisa parecen competir solo en costo y contra las tarjetas de débito multidivisa de los bancos, nunca se sabe cuándo aparecerá un producto más innovador que también proporcione millas o devolución de dinero, y atraiga a esos clientes lejos de los bancos tradicionales.

Mientras tanto, como consumidor, disfrute de la competencia mientras dure y recuerde revisar sus términos y condiciones.

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