No permita que la inflación se lleve su riqueza: descubra qué activos pueden protegerlo

La mayoría de nosotros hemos oído hablar de la inflación. Es un número que aparece en las noticias aproximadamente cada mes. Hemos escuchado que la inflación en la economía es un poco como la sal en nuestros alimentos: demasiado es malo para nosotros, pero también puede tener muy poca.

Pero, ¿cómo afecta a nuestras inversiones? Claramente, si la inflación puede afectar la economía, afectará el desempeño de sus inversiones, al igual que lo haría un huracán o una crisis del petróleo.

Pero la inflación también puede dañar sus inversiones directamente. Y puede dañar algunos tipos de inversión más que otros.

Este artículo explicará cómo la inflación puede afectar sus inversiones y qué puede hacer al respecto, si es que puede hacer algo.

Phillipe Put (a través de Flickr)

Cómo afecta la inflación a los activos de inversión

La inflación significa que a medida que pasa el tiempo, el dinero vale menos. Decimos que el valor ha disminuido "en términos reales" porque la misma cantidad de dinero comprará menos cosas reales. Obviamente, los precios de diferentes cosas cambian de diferentes maneras a lo largo del tiempo. Por ejemplo, es posible que los teléfonos inteligentes se hayan vuelto más baratos, pero los filetes de salmón duplicaron el precio.

La mayoría de las veces cuando hablamos de inflación, nos referiremos a la inflación en toda la economía. En la mayoría de los países, las estadísticas de inflación se producen cada mes midiendo la inflación en esa economía.

Sin embargo, recuerde que cada uno de nosotros tiene una "tasa de inflación personal", que es el aumento en los costos de las cosas que realmente compramos. Es probable que sea al menos ligeramente diferente de la tasa de inflación de la economía en su conjunto.

Entonces, incluso si sus activos estuvieran protegidos contra la inflación en la economía general, todavía no garantiza que lo protegerá contra su tasa personal de inflación. Pero no se preocupe. A pesar de que no existe una manera de protegerse de manera sensata contra su tasa personal de inflación, podemos protegernos contra la "tasa narcional", al menos hasta cierto punto.

Los activos de inversión eventualmente se pagan en efectivo en el futuro. Ahora bien, si ese efectivo vale menos de lo que esperaba en "términos reales", es decir, después de que la inflación haya pasado factura, entonces no está obteniendo el rendimiento real que esperaba. No sirve de nada tener más notas en su billetera si esas notas le permitirán comprar menos comida en el supermercado.

Pero algunos activos suben de valor más o menos en línea con la inflación y otros no. Claramente, aquellos que sí ayudan a proteger el poder adquisitivo real de sus inversiones mucho mejor que aquellos que no lo hacen.

SeniorLiving.Org (usado con permiso)

Acciones e inflación

Recuerde que poseer acciones simplemente significa poseer parte de un negocio o negocios y obtener una parte de sus ganancias. Si esas ganancias no tienen valor debido a la inflación, eso obviamente perjudicará sus ganancias.

Pero a largo plazo, esperaríamos que la economía creciera más rápido que la tasa de inflación. Si la empresa con la que posee acciones crece al menos bien como la economía en su conjunto, entonces esperaría que, nuevamente a largo plazo, los dividendos pagados y / o el valor de sus acciones aumenten más que la inflación.

Por lo tanto, si puede permitirse el lujo de contemplar un horizonte a largo plazo (por ejemplo, más de 10 años), invertir en acciones puede ofrecerle cierta protección contra la inflación.

No es perfecto: no está garantizado y no es adecuado para usted si necesita recuperar este dinero rápidamente para pagar sus facturas, pero es mejor que algunas alternativas.

Diversificar sus inversiones puede ayudar

No existe una fórmula mágica en la inversión, pero la inversión es una gama diversa de activos que pueden ayudarlo a protegerse contra cualquier riesgo que lo elimine. Asegúrese de tener algunos activos en su cartera que ofrezcan cierta protección contra la inflación, por si acaso.

Bonos e inflación

Recuerde que los bonos son básicamente préstamos a empresas o gobiernos. Todo lo que puede esperar recibir es su dinero de vuelta junto con la tasa de interés acordada.

Para la mayoría de los bonos (conocidos como bonos convencionales), los pagos de intereses se fijan en términos de efectivo. Eso significa que una inflación mayor a la esperada puede ser catastrófica para el valor real de estos bonos. Recibe el dinero que esperaba, pero compra mucho menos. Los bonos convencionales no brindan protección contra la inflación.

Por otro lado, algunos bonos tienen pagos de intereses que están vinculados a un índice, generalmente un índice de inflación. Estos se denominan bonos indexados. Y, asumiendo que están vinculados a un índice de inflación relevante, brindan muy buena protección contra la inflación: probablemente la mejor protección contra la inflación que pueda encontrar. Sin embargo, pueden tener rendimientos esperados bajos porque los activos de bajo riesgo tienden a tener rendimientos bajos.

Propiedad e inflación

La propiedad comercial se encuentra en algún lugar entre los bonos y las acciones cuando se trata de los efectos de la inflación.

Al igual que las acciones, esperaríamos que el valor de la propiedad comercial y las rentas pagadas se beneficien del crecimiento de la economía. Pero los acuerdos de alquiler a menudo se fijan a corto o incluso a mediano plazo, lo que puede significar que usted pierde si la inflación erosiona el valor real de esos pagos de alquiler.

A veces, los contratos de alquiler incluyen indexación (alquileres que aumentan con la inflación), en cuyo caso la propiedad de alquiler le ofrecería más protección contra la inflación, de la misma manera que lo hacen los bonos indexados.

Turista perpetuo (a través de Tourist)

Metales preciosos e inflación

Los metales preciosos son activos duraderos que no pueden devaluarse o desaparecer fácilmente. Y debido a su papel como depósitos de valor, en particular el oro, suelen ser activos populares en épocas de alta inflación. Y cuanta más gente compre metales preciosos cuando la inflación es alta, más subirá su precio y mejor protección ofrecerá contra la inflación. (Casi podría ser una profecía autocumplida; si suficientes personas la creen, será verdad).

Sin embargo, los metales preciosos en sí mismos no generan riqueza de la forma en que lo hace una empresa (e invertir en bonos, acciones o propiedades comerciales puede brindarle una parte de esa riqueza generada). Además, su precio suele ser volátil y no proporciona una coincidencia exacta con la inflación.

Los metales preciosos son probablemente demasiado impredecibles para que valga la pena invertir demasiado dinero en ellos. Sin embargo, pueden ser útiles como "seguro de cartera" que lo protege contra un colapso total en el sistema financiero que dejaría la mayoría de las otras inversiones casi sin valor.

Protección contra la inflación

Una forma de proteger sus inversiones contra la inflación es asegurarse de tener una cantidad decente en activos que tengan alguna prueba de inflación "natural", como invertir en el mercado de valores. Esto funciona en promedio a largo plazo, pero no lo protege de todos los posibles choques del mercado.

Sin embargo, esta no es una protección perfecta. Y debe ser consciente del costo de oportunidad: al optar por no invertir en activos que tienen un gran riesgo de inflación, probablemente estará renunciando a algunos de los retornos esperados de la inversión. Porque un riesgo reducido generalmente viene con un rendimiento reducido.

Alternativamente, podría proteger explícitamente su cartera contra la inflación suscribiendo un contrato de "swap" que le pagaría dinero si la inflación es alta (pero donde paga dinero si es baja). Esto eliminará parte o todo el riesgo de inflación de su cartera de inversiones.

Proteger explícitamente su cartera contra la inflación tiene la ventaja de que luego puede invertir en una combinación diversa de activos sin preocuparse de cómo la inflación podría dañar su valor.

Pero nuevamente, como una póliza de seguro, esto le costará dinero. Y debido a que este tipo de intercambio todavía no es un producto muy común, es probable que sea costoso a menos que desee asegurar una gran cantidad. Sin embargo, esto debería cambiar a medida que este tipo de producto se vuelva más popular.

Conclusión

Invertir siempre es incierto. Nada está garantizado. Ninguno de nosotros puede protegerse completamente contra la inflación por nuestra cuenta.

Además, si desea obtener las recompensas de invertir, debe estar preparado para asumir riesgos.

Lo mejor que puede hacer es advertirle contra los riesgos potenciales y comprenderlos. De esa manera, puede posicionar su cartera de modo que esté parcialmente protegido contra la alta inflación. Lo importante es comprender los riesgos que está tomando con su dinero y estar contento de que esté obteniendo la devolución para compensarlos. Comprender el efecto de la inflación en sus activos de inversión lo ayudará a obtener ese control.