10 factores a considerar al seleccionar una acción

Lista de verificación rápida: 10 reglas generales para seleccionar una acción

Estas reglas generales se explican con más detalle en una sección a continuación.

1. El rango de 52 semanas: asegúrese de que la acción se esté cotizando más cerca del mínimo de 52 semanas que del máximo y que también tenga un impulso ascendente.
2. Volumen: el volumen promedio debe rondar los 50.000.
3. Relación precio / beneficio: la relación PE debe estar entre 1.0x y 10.0x.
4. BPA y CPS: las ganancias y el flujo de caja por acción deberían ser positivos con un crecimiento positivo en cada trimestre .
5. Capitalización de mercado: No hay una capitalización de mercado específica que se deba buscar, solo tenga en cuenta la relación riesgo / recompensa de cada tamaño y también su estabilidad. (Personalmente, todos mis rendimientos más altos provienen de las empresas de mediana capitalización).
6. Beta (volatilidad): Beta es muy similar a la capitalización de mercado, en el sentido de que no hay una beta específica que buscar. Depende simplemente de la tolerancia al riesgo. Sin embargo, si tiene un horizonte de tiempo más largo para invertir, le recomendaría una beta más alta y viceversa.
7. Dividendos: busque acciones que ofrezcan dividendos. Los dividendos suelen ser, aunque no siempre, un signo de buena salud financiera.
8. Interés abierto en cadenas de opciones: observe el interés abierto en cadenas de opciones para una acción específica para ver cuántas personas están planeando comprar y vender ya qué precio. Esto básicamente sirve como una encuesta de opinión sobre el desempeño esperado de la acción.
9. Actividad de información privilegiada: Considere siempre la cantidad de acciones que los directores ejecutivos y otros ejecutivos están comprando y vendiendo, para obtener una imagen precisa de lo que está sucediendo en el interior.
10. Noticias: puede ser una buena idea evitar las acciones que están constantemente en las noticias. Los precios de las acciones a menudo reflejarán la percepción reciente de los inversores sobre las acciones, que generalmente no es una evaluación precisa del valor subyacente a largo plazo de la empresa. La burbuja de las puntocom de los años 90 es un ejemplo perfecto.

Este gráfico muestra que el último máximo fue en septiembre, con el nuevo mínimo en marzo. Mediados de marzo habría sido un buen momento para comprar, ya que era evidente que se estaba produciendo un repunte.

1. El rango de 52 semanas

Normalmente, una acción se considera de buen valor si cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas. Sin embargo, asegúrese de que la acción esté en un rebote si está cerca del mínimo, porque siempre podría caer más y crear un nuevo mínimo. No se deje atrapar por la suposición de que una acción no puede bajar más. Una acción siempre puede ir en cualquier dirección, sin importar cuánto haya bajado el precio. Por otro lado, si una acción se cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, probablemente debería evitarse porque probablemente alcanzará un nivel de resistencia y se disparará a la baja.

2. Volumen

El volumen es la cantidad de acciones compradas y vendidas en un solo día de negociación. Asegúrese de que el volumen promedio de las existencias sea superior a 50.000 o menos. Si el volumen es bajo, la liquidez es baja. Esto significa que es difícil comprar y vender porque no hay muchos compradores y vendedores y las acciones se mueven de manera muy irregular. Esto crea mucha volatilidad innecesaria, que la mayoría de los traders generalmente evitan. Este es el escenario desafortunado que a menudo se relaciona con el comercio de acciones de un centavo.

La página de cotizaciones, a veces llamada "instantánea", muestra la relación PE, así como el precio de la última operación, ganancias por acción, volumen, rango de 52 semanas, información de dividendos, capitalización de mercado y más.

3. Relación precio / beneficio (P / E)

La relación PE es un número crítico en la evaluación de existencias. La fórmula para encontrar la proporción de PE es simple:

Precio por acción / Beneficio por acción

Entonces, si el precio de la acción es $ 2 y el EPS es $ 1, entonces el PE se declararía como 2.0x. No es necesario recordar esta fórmula, ya que la relación de PE siempre aparece en la "página de cotización" de una acción. La razón de la fórmula es mostrarle la relación entre los números y darle una idea de cómo saber si una acción está sobrevalorada o infravalorada.

Piense en "infravalorado" como "infravalorado" y "sobrevalorado" como "sobrevalorado". Si el PE es muy alto, entonces el precio por acción de la acción debe ser mucho mayor que sus ganancias por acción, lo que significa que la acción está sobrevalorada o sobrevalorada. Lo contrario es cierto si el PE es bajo. Entonces, básicamente, es beneficioso buscar empresas con ratios de PE bajos entre el rango de 1.0xy 10.0x. Cuando el mercado tenga un mejor desempeño, el rango preferible aumentaría a alrededor de 10.0xy 20.0x. Si la empresa tiene ganancias por acción negativas, entonces el PE no aparecerá en la lista.

EPS (beneficio por acción)

4. Beneficio por acción (EPS) y flujo de caja por acción (CPS)

¿Qué es EPS? Las ganancias por acción se determinan mediante la fórmula anterior:

(Utilidad neta - Dividendos sobre acciones preferentes) / Número medio de acciones en circulación

EPS desglosa las ganancias o ganancias de una empresa en términos de acciones individuales. Los inversores deben buscar ganancias positivas, así como un crecimiento consecutivo en cada trimestre. Si una empresa no cumple con las expectativas de ganancias de los analistas, instantáneamente disminuye el precio de las acciones cuando se anuncian las ganancias reales.

EPS tiene un defecto casi fatal: el departamento de contabilidad de una empresa puede manipularlo fácilmente. Sin embargo, debería tener algo de peso al elegir una acción.

Una medida similar que se ha vuelto cada vez más popular es el flujo de caja por acción o CPS. La contabilidad puede dificultar que las ganancias se vean más favorables, pero el efectivo es imposible de manipular. CPS ofrece un recuento real de cuánto efectivo tiene realmente una empresa a mano y qué tan efectivas son sus operaciones. Esta es una estadística crucial en sí misma para determinar si hay suficiente efectivo para pagar la deuda y participar en esfuerzos futuros que contribuyan a los aumentos del precio de las acciones. Busque una empresa que tenga EPS y CPS positivos.

5. Capitalización de mercado

La capitalización de mercado se determina mediante la siguiente fórmula:

Número de acciones en circulación x precio por acción

Recuerde que poseer una acción es en realidad una propiedad parcial de la empresa. Si alguien comprara toda la empresa, tendría que comprar todas las acciones. La capitalización de mercado podría considerarse como el precio total para comprar una empresa. La capitalización de mercado se utiliza para clasificar el tamaño de la empresa en una de las siguientes categorías: nano, micro, pequeña, mediana, grande y mega capitalización. Las grandes y mega capitalizaciones valen miles de millones de dólares, mientras que las micro y pequeñas capitalizaciones solo pueden valer varios millones de dólares. Básicamente, cuanto más grande es la empresa, generalmente más estable y segura es. Hay excepciones como GM y Enron, por supuesto. Piense en los tamaños y la estabilidad de las poblaciones como árboles. La nanocapa podría compararse con un pequeño arce que se vuela violentamente en las tormentas (colapsos del mercado) y podría ser fácilmente desarraigado (quiebra).Los casquetes polares son como poderosos robles que pueden soportar muchas tormentas violentas con poco daño. Sin embargo, el arce pequeño puede crecer varios pies en unos pocos años, mientras que el roble grande ha madurado y tiene poco potencial de crecimiento extremo. Básicamente, al invertir, observe la capitalización de mercado o la clasificación de tamaño para encontrar algo que coincida con su tolerancia al riesgo. Cuanto más pequeña sea la empresa, mayor crecimiento potencial y mayor riesgo posible. Lo contrario ocurre con las grandes empresas.Cuanto más pequeña sea la empresa, mayor crecimiento potencial y mayor riesgo posible. Lo contrario ocurre con las grandes empresas.Cuanto más pequeña sea la empresa, mayor crecimiento potencial y mayor riesgo posible. Lo contrario ocurre con las grandes empresas.

Esta es una prueba básica de que las acciones beta más altas en promedio tienen rendimientos más altos que las acciones beta bajas.

6. Beta (volatilidad)

Beta es un indicador de la desviación estándar o volatilidad de una acción. Es algo difícil de calcular, pero se proporciona en muchos sitios web. El cálculo implica tomar las desviaciones estándar de los rendimientos mensuales de la acción en particular junto con los rendimientos mensuales del S&P 500 durante cinco años dentro del mismo horizonte temporal e insertar las dos desviaciones estándar por separado en una fórmula de varianza general y dividir por la varianza de la población.

Usar beta es mucho menos complicado que calcularlo. Si una acción tiene una beta de 1.0, se mueve en congruencia con el mercado. Esto significa que si el S&P 500 sube un 1% en un día, las acciones deberían subir un 1% en un día. Lo contrario es cierto si el mercado cae. Si la beta es 2.0 y el mercado aumenta en un 3%, entonces normalmente las acciones subirán un 6%. Suena muy bien hasta que el mercado cae un 3% y las acciones caen un 6%. Si la beta es negativa, entonces se mueve a la inversa o al contrario del mercado. Muy pocas acciones tienen betas negativas.

Normalmente, las grandes empresas de primera línea tendrán las betas más bajas. Microsoft suele rondar el 0.9 o 1.0, moviéndose con el mercado. Pfizer suele ser una beta 0.8; lo que significa que si el mercado sube un 1%, solo aumentará un 0,8%. Los casinos suelen tener las betas más altas. Las Vegas Sands tiene actualmente un 4.7. Beta es realmente un arma de doble filo. En teoría, un inversor podría obtener las ganancias más rápidas y significativas con una acción beta alta, pero también podría perder la mayor parte si el mercado tiene un rendimiento inferior. Si te gusta ver cómo tu dinero se mueve como loco día a día, te recomendaría una beta alta. Si le gusta jugar a lo seguro y preservar su dinero, le recomendaría buscar una beta baja que tenga poca volatilidad.

7. Dividendos

Los dividendos son en efectivo que las empresas pagan por acción para recompensar a sus accionistas por mantener sus acciones. Son comparables a los cupones de bonos, excepto que no son tan altos. Al invertir en una empresa, compruebe si actualmente están pagando dividendos. Si una empresa tiene dinero para repartir, generalmente lo está haciendo bien. Las empresas que pagan los dividendos más altos suelen tener un crecimiento constante.

Esto nos muestra que el precio actual de INTC es de $ 22,82 y hay 2918 personas (Open Int.) Que creen que llegará a $ 30 y solo 770 que piensan que no superará los $ 30. Esto nos da una buena idea de las expectativas de precios futuros.

8. Interés abierto en cadenas de opciones

Muchas acciones ofrecen contratos de opciones para comprar y vender en el futuro. Un inversor no tiene que entender las opciones para aprovechar este consejo. Cuando se investiga una acción en un sitio web financiero, normalmente hay un enlace para las cadenas de opciones. Estas son simplemente las opciones disponibles para la acción.

A menudo se enumeran en casillas en forma de “T” con opciones de compra (la derecha para comprar la acción) a la izquierda y opciones de venta (la derecha para vender la acción) a la derecha. Los precios de ejercicio se enumeran en el centro de la "T". Estos precios dan un rango en el que se espera que se muevan las acciones. Tanto la opción de compra como la de venta tienen columnas de interés abiertas; esta es la clave. Las personas en la columna de interés abierta de la izquierda son optimistas; creen que el precio de las acciones está subiendo. La gente de la columna de la derecha es bajista; piensan que el precio está bajando. Hay una cantidad diferente de interés abierto para cada precio esperado.

Busque acciones que tengan más interés abierto en el lado de la compra que en el lado de la venta. Esto muestra que más personas quieren comprar acciones en el futuro que venderlas. Vale la pena obtener una segunda opinión, o en este caso, miles de opiniones a la hora de comprar una acción.

9. Actividad de información privilegiada

Toma nota de lo que sucede dentro de la propia empresa. Si el director ejecutivo acaba de deshacerse de 50.000 acciones, puede que sea el momento de salir. Los iniciados conocen la empresa mejor que cualquier analista. Si el número de acciones compradas por personas dentro de la empresa ha aumentado, puede ser un buen momento para comprar.

Si sus acciones aparecen en la portada del Wall Street Journal, ¡tendrá grandes ganancias o grandes problemas!

Tommy de neón

10. Noticias / Popularidad

Las noticias afectan las expectativas y decisiones del público inversionista y las expectativas determinan los precios de las acciones. Las acciones de glamour populares como Yahoo o Apple siempre están en las noticias, y los precios a veces son inflados por la exageración de la prensa. Intente elegir acciones que no sean víctimas de la publicidad de los periódicos y los titulares de la televisión, y la navegación será mucho más tranquila.

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